山東省政府和社會(huì)資本合作(PPP)發(fā)展基金實(shí)施辦法

為加快推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式，促進(jìn)我省基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域投融資機(jī)制創(chuàng)新，助推更多PPP項(xiàng)目落地，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部 發(fā)展改革委 人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見的通知》(國辦發(fā)〔2015〕42號(hào))、《山東省人民政府關(guān)于運(yùn)用政府引導(dǎo)基金促進(jìn)股權(quán)投資加快發(fā)展的意見》(魯政發(fā)〔2014〕17號(hào))、《山東省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)山東省省級(jí)股權(quán)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知》(魯政辦發(fā)〔2014〕44號(hào))有關(guān)規(guī)定，設(shè)立山東省政府和社會(huì)資本合作(PPP)發(fā)展基金，并制定本實(shí)施辦法。

一、基金設(shè)立的目的

通過設(shè)立PPP發(fā)展基金，為基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域重點(diǎn)項(xiàng)目提供資金支持，增強(qiáng)社會(huì)資本投資信心，促進(jìn)各地加快推廣運(yùn)用PPP模式，引導(dǎo)民間資本積極投向基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域，切實(shí)緩解基礎(chǔ)設(shè)施投資缺口大、政府財(cái)力不足、債務(wù)負(fù)擔(dān)較重等困難。同時(shí)，進(jìn)一步推動(dòng)政府投融資體制機(jī)制創(chuàng)新，有效發(fā)揮社會(huì)資本管理效率高、技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的優(yōu)勢，加快形成多元化、可持續(xù)的PPP項(xiàng)目資金投入渠道，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)民生改善、發(fā)展動(dòng)力增強(qiáng)等多重目標(biāo)。

二、基金的發(fā)起與設(shè)立

(一)基金名稱：山東省政府和社會(huì)資本合作(PPP)發(fā)展基金(以下簡稱PPP發(fā)展基金)。

(二)基金規(guī)模：800億元。

(三)基金期限：一般不超過10年，確需延長存續(xù)期時(shí)，須報(bào)省級(jí)股權(quán)投資引導(dǎo)基金決策委員會(huì)批準(zhǔn)。

(四)基金出資人構(gòu)成：

1.政府引導(dǎo)基金出資人：①省財(cái)政廳;②省經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司;③部分市縣財(cái)政局。

2.其他出資人：①銀行機(jī)構(gòu);②保險(xiǎn)、信托資金;③其他社會(huì)資本。

(五)基金募集：PPP發(fā)展基金分3年募集到位。政府引導(dǎo)基金出資80億元，銀行、保險(xiǎn)、信托等其他出資人出資720億元。根據(jù)投資進(jìn)度，2015年首批基金規(guī)模為200億元，其中引導(dǎo)基金出資20億元。

三、基金的投資范圍和運(yùn)作模式

(一)基金的投資范圍。PPP發(fā)展基金的投資范圍限于山東境內(nèi)，投資重點(diǎn)為納入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫且通過財(cái)政承受能力論證的PPP項(xiàng)目，其中對(duì)省級(jí)以上試點(diǎn)項(xiàng)目及參與引導(dǎo)基金出資市、縣的適合項(xiàng)目，優(yōu)先予以支持。

(二)基金的運(yùn)作模式。山東省經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司(以下簡稱省經(jīng)投公司)根據(jù)授權(quán)作為政府出資人代表，組織發(fā)起設(shè)立PPP發(fā)展基金?；饘?shí)行母子基金兩級(jí)架構(gòu)，在突出激勵(lì)引導(dǎo)、切實(shí)發(fā)揮財(cái)政資金杠桿放大作用的同時(shí)，堅(jiān)持市場化專業(yè)運(yùn)作，借助專業(yè)投資機(jī)構(gòu)多元化投融資服務(wù)和項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，采取股權(quán)、債權(quán)或股權(quán)債權(quán)組合等多種靈活有效方式，提升投資效率。引導(dǎo)基金在運(yùn)作模式上，重點(diǎn)采取與知名投資機(jī)構(gòu)合作設(shè)立子基金的方式，通過與若干家實(shí)力雄厚且市場聲譽(yù)良好的國家級(jí)、省級(jí)機(jī)構(gòu)合作設(shè)立子基金，充分發(fā)揮專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的管理優(yōu)勢，在引資的同時(shí)吸引高端管理人才、先進(jìn)管理模式進(jìn)駐山東，以保證投資的質(zhì)量和效果。同時(shí)，也可與有意向的市開展合作，制定專門管理辦法，支持部分市在當(dāng)?shù)卦O(shè)立PPP子基金，調(diào)動(dòng)市縣政府的積極性，推動(dòng)PPP管理模式在全省加快推廣。對(duì)事關(guān)全省發(fā)展的重大項(xiàng)目，也可由省經(jīng)投公司通過合法規(guī)范形式管理投資，以提高基金投資效率。

四、基金的管理體制

(一)引導(dǎo)基金管理體制。主要參照魯政辦發(fā)〔2014〕44號(hào)文件相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。省財(cái)政廳作為省級(jí)股權(quán)投資引導(dǎo)基金決策委員會(huì)辦事機(jī)構(gòu)，代表省政府履行引導(dǎo)基金出資人職責(zé)。省金融辦作為省政府金融管理部門，負(fù)責(zé)指導(dǎo)監(jiān)督引導(dǎo)基金管理公司的經(jīng)營管理。引導(dǎo)基金投資重點(diǎn)、讓利政策以及擬參股子基金等重大決策事項(xiàng)由省決策委員會(huì)確定。省財(cái)政廳及相關(guān)部門主要負(fù)責(zé)PPP項(xiàng)目儲(chǔ)備庫和項(xiàng)目信息平臺(tái)建設(shè)，開展“物有所值”評(píng)估和財(cái)政承受能力論證，確保項(xiàng)目質(zhì)量，優(yōu)先選擇價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活、市場化程度較高、投資規(guī)模較大、長期合同關(guān)系清楚、具有長期穩(wěn)定需求的項(xiàng)目向子基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行推介。

(二)子基金管理體制。主要采取所有權(quán)、管理權(quán)、托管權(quán)相分離的管理體制。省經(jīng)投公司與社會(huì)投資人、基金管理機(jī)構(gòu)簽訂出資人協(xié)議，確定各方的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任。優(yōu)先級(jí)社會(huì)出資人按約定取得穩(wěn)定合理回報(bào)，但不直接參與基金投資的項(xiàng)目決策?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)(GP)依據(jù)合伙協(xié)議或公司章程，按照市場規(guī)則負(fù)責(zé)子基金投資項(xiàng)目決策和投后管理。省經(jīng)投公司根據(jù)授權(quán)代行引導(dǎo)基金出資人職責(zé)，按照出資協(xié)議對(duì)子基金運(yùn)營進(jìn)行監(jiān)督。

五、基金的投資回報(bào)和收益分配

(一)基金的收益來源。

1.所投資PPP項(xiàng)目的股權(quán)分紅收益及股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值收益;

2.對(duì)PPP項(xiàng)目債權(quán)投入產(chǎn)生的利息收入;

3.基金間隙資金用于穩(wěn)健類金融產(chǎn)品產(chǎn)生的收入;

4.其他合法收入。

(二)基金的收益分配。

1.PPP發(fā)展基金在收益分配上主要采取優(yōu)先與劣后的結(jié)構(gòu)，政府引導(dǎo)基金以及基金管理團(tuán)隊(duì)可作為劣后級(jí)，其他社會(huì)出資人根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好可作為優(yōu)先級(jí)。

2.子基金每年所得收益，首先用于分配與優(yōu)先級(jí)出資人約定的固定收益;基金收益超過優(yōu)先級(jí)出資人固定收益的剩余部分，在其他出資人之間進(jìn)行分配，也可作為浮動(dòng)收益在優(yōu)先級(jí)、劣后級(jí)出資人之間進(jìn)行分配，具體分配政策在基金合伙協(xié)議或章程中明確?；鹜顿Y期內(nèi)，對(duì)參與出資市縣的累計(jì)投資額度一般不低于其出資額的3倍。參與出資的市縣如當(dāng)年未獲得基金投入，其出資部分可享受優(yōu)先級(jí)出資人的固定收益。

六、基金的監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)防控

(一)基金的監(jiān)督管理。引導(dǎo)基金參股設(shè)立子基金實(shí)行全過程公開透明操作，接受社會(huì)監(jiān)督。子基金管理機(jī)構(gòu)及其管理費(fèi)率、社會(huì)資本出資人出資額度以及出資條件的確定等，一般應(yīng)采取公平、公開、競爭、擇優(yōu)的遴選機(jī)制。引導(dǎo)基金及其子基金的資金必須委托符合條件的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。子基金的具體運(yùn)作情況實(shí)行社會(huì)中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立審計(jì)制度。

(二)基金的風(fēng)險(xiǎn)防控。省經(jīng)投公司負(fù)責(zé)對(duì)子基金進(jìn)行監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，定期向省財(cái)政廳報(bào)送引導(dǎo)基金及參股子基金的運(yùn)行情況。當(dāng)PPP發(fā)展基金的使用出現(xiàn)違法違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向等情況時(shí)，省經(jīng)投公司應(yīng)及時(shí)向省財(cái)政廳、相關(guān)主管部門報(bào)告，并按協(xié)議采取終止合作等必要措施，最大限度防范化解風(fēng)險(xiǎn)。

(三)基金的績效評(píng)價(jià)。省財(cái)政廳、相關(guān)主管部門按照有關(guān)規(guī)定，對(duì)引導(dǎo)基金建立有效的績效考核制度，定期對(duì)引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果及PPP發(fā)展基金投資運(yùn)行情況進(jìn)行評(píng)估，并納入公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。

七、基金的退出機(jī)制

PPP發(fā)展基金在退出機(jī)制安排上，實(shí)行股權(quán)投資的，到期優(yōu)先由項(xiàng)目的社會(huì)資本方回購，社會(huì)資本方不回購的，可由市縣政府方回購，并寫入項(xiàng)目的PPP合作協(xié)議中;實(shí)行債權(quán)投入的，由借款主體項(xiàng)目公司按期歸還。當(dāng)子基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，首先由基金管理機(jī)構(gòu)以其對(duì)基金的出資額為限承擔(dān)虧損，其次由引導(dǎo)基金作為劣后級(jí)出資人以其出資額為限承擔(dān)虧損，其余部分由其他出資人按出資比例承擔(dān)。

本辦法由省財(cái)政廳負(fù)責(zé)解釋。有效期自2015年8月12日起至2020年8月11日止。