新電改穩(wěn)步起航。2015年3月15日，《關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見》出臺，拉開了電改序幕。此后,4個配套文件陸續(xù)下發(fā);發(fā)改委近期表示，另外6個配套文件爭取盡快印發(fā)，預(yù)計年內(nèi)公布。

電改紅利高達千億。假設(shè)全國輸配電價平均下降0.01元/kwh、終端銷售電價平均再下降0.01元/kwh，則全社會節(jié)約電費千億元。此外，2014年兩電網(wǎng)公司凈利潤733億元，增量配電市場、售電市場放開后將有百億利潤由兩電網(wǎng)公司轉(zhuǎn)移至社會資本?？紤]到售電市場放開后，企業(yè)對能效管理、節(jié)能等衍生服務(wù)需求增加，預(yù)計電改還將拉動千億的衍生服務(wù)市場需求。

電改放開封閉多年的用戶數(shù)據(jù)，獨立配售電公司獲取用戶一手數(shù)據(jù)。電改前，僅電網(wǎng)掌握并可使用發(fā)電數(shù)據(jù)和用戶用電數(shù)據(jù)。電改后,，增量配、售電業(yè)務(wù)放開，相當于用戶數(shù)據(jù)放開。售電公司獲取客戶資源的同時亦獲取客戶數(shù)據(jù)，未來有望通過數(shù)據(jù)系統(tǒng)獲得附加增值。

能做增值服務(wù)才是配售電的生存之本。2015年3-8月份,國內(nèi)新成立獨立售電公司五十余家，股東包括電力設(shè)備、電力工程、發(fā)電企業(yè)、能源投資、節(jié)能服務(wù)等公司及自然人等。據(jù)美國電改經(jīng)驗，售電公司除購售電業(yè)務(wù)外，亦會提供能源管理、清潔能源等多方面服務(wù),以提升企業(yè)競爭力。我們認為,能做增值服務(wù)的配售電公司具有長期競爭優(yōu)勢。

能源管理服務(wù)是增值服務(wù)的主要內(nèi)容之一。能源管理系統(tǒng)總目標為建立全局性計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，覆蓋能源信息采集及能源信息管理兩個功能層次，實現(xiàn)對電能、天然氣、自來水等能源介質(zhì)的自動監(jiān)測，進而完成能源的優(yōu)化調(diào)度和管理,提高工作效率、降低能耗,達到降低產(chǎn)品成本的目的。當前節(jié)能環(huán)保及智能化的大背景下，能源管理將成為企業(yè)發(fā)展趨勢。智能表是入口，軟件系統(tǒng)才是競爭核心。能源管理系統(tǒng)一般包括：能源數(shù)據(jù)采集、能源數(shù)據(jù)實時監(jiān)控、能源數(shù)據(jù)分析管理,其中智能表是系統(tǒng)入口，為能源管理系統(tǒng)推廣應(yīng)用前提;軟件系統(tǒng)提供后臺數(shù)據(jù)分析、交互實時通訊,，決定售電商對數(shù)據(jù)利用效率和增值能力，為能源管理系統(tǒng)競爭核心。

國內(nèi)智能表系統(tǒng)供應(yīng)商、節(jié)能服務(wù)商積極布局配售電業(yè)務(wù)。智能表如積成電子、安科瑞、中恒電氣、新聯(lián)電子、林洋電子、炬華科技等,其中積成電子、中恒電氣、新聯(lián)電子已有一定規(guī)模，建議重點關(guān)注。同時，一些節(jié)能服務(wù)商、電力二次設(shè)備供應(yīng)商也在積極布局，如置信電氣、智光電氣、同方泰德、四方股份等。