作為信息經(jīng)濟題材下的細(xì)分板塊，云計算有望跟隨信息經(jīng)濟一起被納入“十三五”規(guī)劃編制，這將成為規(guī)劃中的新增亮點。從近期A股市場表現(xiàn)來看，部分相關(guān)概念股行情已悄然開啟。自10月8日以來的6個交易日，該板塊累計漲幅已經(jīng)高達(dá)20%，遠(yuǎn)超滬指同期漲幅。機構(gòu)人士表示，今年以來云計算產(chǎn)業(yè)鏈基本形成，整個行業(yè)正迎來黃金發(fā)展期。

云計算迎來黃金發(fā)展期

雖然目前“十三五”規(guī)劃對信息經(jīng)濟的具體定位尚不可知，但這絲毫不影響A股資金對信息經(jīng)濟主題下的云計算概念股的追捧。在33只云計算概念股中，除停牌個股全部實現(xiàn)上漲，14只個股在6個交易日累計漲幅在20%以上，其中四川金頂、中科金財漲幅超30%，而同期滬指累計漲幅僅為9.35%，最猛的創(chuàng)業(yè)板累計漲幅也僅為15.5%。

實際上，今年以來，信息經(jīng)濟領(lǐng)域的相關(guān)政策已開始不斷發(fā)力。國務(wù)院在今年年初發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)云計算創(chuàng)新發(fā)展培育信息產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)的意見》，明確了我國云計算產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)、主要任務(wù)和保障措施。7月4日，國務(wù)院又發(fā)布了《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》，提出到2025年，“互聯(lián)網(wǎng)+”成為經(jīng)濟社會創(chuàng)新發(fā)展的重要驅(qū)動力量;此前，工信部信息通信行業(yè)“十三五”規(guī)劃編制已全面啟動，而隨著十八屆五中全會的召開，有關(guān)政策有望進(jìn)一步明確和落地。

無限利好的前景為云計算企業(yè)的升級與轉(zhuǎn)型提供了契機。統(tǒng)計顯示，我國云計算的市場規(guī)模2010年就已達(dá)到350億元，2013年更是達(dá)到900億元，2014年超過1000億元，年均發(fā)展增速達(dá)到37%。從行業(yè)來看，云計算提供商解決方案日趨成熟，應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴展，產(chǎn)業(yè)鏈基本形成。

值得注意的是，今年全球互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)，包括亞馬遜、阿里、中國電信等都在上市公司半年報中單獨批露云計算業(yè)務(wù)的收入狀況，以此顯示云計算業(yè)務(wù)的進(jìn)度和地位。IDC最新預(yù)測顯示，今后5年全球云計算服務(wù)支出將增長3倍，預(yù)計2020年全球?qū)⒂?萬億美元的通信技術(shù)增量由云計算產(chǎn)生。云計算迎來黃金期成為業(yè)界共識。

中信建投分析師徐荃子分析說：“2015年~2018年中國公有云市場將保持高速增長。”在他看來，從IDC(互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商)、CDN(內(nèi)容分發(fā)網(wǎng))到云計算，產(chǎn)業(yè)鏈高增長受益于移動互聯(lián)大爆發(fā)。云計算引領(lǐng)IDC行業(yè)登上全新舞臺，迎來高速發(fā)展IDC每年復(fù)合增長率30%以上，CDN每年復(fù)合增速40%以上，云計算領(lǐng)軍企業(yè)同比增速大概在3倍左右。此外，他預(yù)測，十三五期間，我國網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資規(guī)模預(yù)計將在1.75萬億元左右，其中大數(shù)據(jù)、云計算、IPv6網(wǎng)絡(luò)將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

上市公司打造云計算全產(chǎn)業(yè)鏈

盡管云計算行業(yè)培育期很長，行業(yè)龍頭被亞馬遜等外企所霸占，但目前A股市場上已有浪潮信息、網(wǎng)宿科技、紫光股份、天璣科技等多家上市公司在云計算領(lǐng)域初具規(guī)模。這些公司也在積極做全面布局，打造云計算的全產(chǎn)業(yè)鏈。

目前仍處于停牌狀態(tài)中的紫光股份，9月30日高調(diào)宣布擬出資37.8億美收購全球存儲行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，美國西部數(shù)據(jù)公司(WDC)15%的股份，成為其第一大股東。這不是紫光股份首次出手國際公司，據(jù)悉，紫光股份正式通過資本市場持續(xù)整合全球領(lǐng)先的軟硬件核心供應(yīng)商，直指云計算全產(chǎn)業(yè)鏈。按照紫光股份提出的“云-管-端”整合戰(zhàn)略，未來紫光股份或致力于尋找切入DRAM(動態(tài)隨機存取存儲器)產(chǎn)業(yè)機會，加碼內(nèi)存核心芯片制造能力。如若成功，其將實現(xiàn)云計算的全產(chǎn)業(yè)鏈格局。

IDC龍頭光環(huán)新網(wǎng)近日也曝出新動作，9月16日公司公告，擬通過收購中金云網(wǎng)和無雙科技全面布局云計算。這將將助力公司成為IDC行業(yè)最純正的龍頭公司。此外，值得注意的是，光環(huán)新網(wǎng)還與全球云計算龍頭企業(yè)亞馬遜關(guān)系密切。目前亞馬遜在中國的服務(wù)器均在光環(huán)新網(wǎng)機房，未來有望同亞馬遜采用微軟與世紀(jì)互聯(lián)“授權(quán)運營實體”的經(jīng)營模式來運營。光環(huán)新網(wǎng)隨著未來1~2年隨機柜數(shù)增長及云計算服務(wù)的全面推進(jìn)，將實現(xiàn)IDC業(yè)務(wù)的量價齊升。

記者注意到，除了產(chǎn)業(yè)布局，部分云計算概念股的業(yè)績表現(xiàn)的也較為搶眼，呈現(xiàn)高增長。例如，浪潮信息預(yù)計三季度實現(xiàn)凈利潤同比增長50%~100%;東方通預(yù)計三季度實現(xiàn)凈利潤，增長150%~173%;中科金財預(yù)計三季度實現(xiàn)凈利潤增長150%~200%。

估值合理迎布局良機

在投資策略上，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，經(jīng)歷過股災(zāi)洗禮，泥沙俱下之后，基本面更有業(yè)績支撐、商業(yè)模式預(yù)期差較大的云計算板塊，個股估值較為合理，迎來投資良機。

中信建投最新研報表示，四季度，云計算是其最為看好的板塊之一。具體操作上，中信建投建議關(guān)注在大城市周邊擁有核心機房并且在云計算方面人才布局更全面的上市公司，比如光環(huán)新網(wǎng)、藍(lán)鼎控股、網(wǎng)宿科技。

東方證券則更看好云計算在金融、教育、醫(yī)療、交通等領(lǐng)域被廣泛應(yīng)用的上市公司，包括網(wǎng)宿科技、浪潮信息、工大高新、藍(lán)鼎控股，以及SaaS(軟件即服務(wù))層的衛(wèi)寧軟件、全通教育、用友網(wǎng)絡(luò)。

東吳證券則表示，從產(chǎn)業(yè)鏈了解到的情況目前行業(yè)景氣度極高，金山云、微軟云業(yè)務(wù)增速非?？?，從A股角度，其認(rèn)為國產(chǎn)服務(wù)器板是最受益的品種，建議重點關(guān)注國產(chǎn)化驅(qū)動下公司服務(wù)器出貨量國內(nèi)第一、K1在金融、能源、交通等十二大關(guān)鍵行業(yè)實現(xiàn)進(jìn)口替代的浪潮信息。