上周,滬深300下跌0.55%,電氣設(shè)備板塊全周上漲6.57%,跑贏滬深300指數(shù)7.12個百分點(diǎn)。漲幅居前五個股票為圣陽股份、佳電股份、東源電器、海得控制、露笑科技。跌幅居前五個股票為合康變頻、中超控股、森源電氣、廣電電氣、大洋電機(jī)。電氣設(shè)備細(xì)分行業(yè)中,電機(jī)指數(shù)上漲3.16%;電氣自動化設(shè)備指數(shù)上漲5.68%,其中,電網(wǎng)自動化板塊上漲4.29%,工控自動化板塊上漲5.46%,計量儀表板塊上漲11.08%;電源設(shè)備指數(shù)上漲8.46%,其中,綜合電力設(shè)備板塊上漲4.83%,風(fēng)電設(shè)備板塊上漲5.53%,光伏設(shè)備板塊上漲9.73%,火電設(shè)備板塊上漲9.99%,儲能設(shè)備板塊上漲13.84%;高低壓設(shè)備指數(shù)上漲5.78%,其中,高壓設(shè)備板塊上漲1.22%,中壓設(shè)備板塊上漲5.82%,低壓設(shè)備板塊上漲8.64%,線纜部件及其他板塊上漲9.72%。

【本周觀點(diǎn)】

國家發(fā)改委批復(fù)《寧夏電網(wǎng)輸配電價改革試點(diǎn)方案》。這是繼蒙西電網(wǎng)之后,全國第二個省級輸配電價改革方案。新電改綜合試點(diǎn)加速擴(kuò)圍,“管住中間”持續(xù)推動,預(yù)計未來隨著相關(guān)配套細(xì)則的出臺,“放開兩頭”尤其是售電市場的放開也將很快看到進(jìn)展。

我們認(rèn)為同時具有火電和新能源并距離負(fù)荷中心近的發(fā)電企業(yè)將在未來激烈競爭的售電市場中勝出。同時看好配電自動化企業(yè)為未來大量的售電主體開展差異化服務(wù)提供軟件平臺上的支持。

【近期重點(diǎn)報告】

長園集團(tuán):布局新能源汽車產(chǎn)業(yè),增加新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。熱縮材料:發(fā)力汽車行業(yè),開始新一輪高增長。電路保護(hù):國內(nèi)PTC第一大廠商,松下18650電池認(rèn)證的通過將是爆發(fā)點(diǎn)。電網(wǎng)設(shè)備:細(xì)分領(lǐng)域龍頭,通過不斷創(chuàng)新擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢。全產(chǎn)業(yè)鏈布局,充分受益新能源汽車產(chǎn)銷量的井噴式增長。公司持續(xù)快速發(fā)展的關(guān)鍵是卓越的并購和整合能力。