京津冀大氣治理成為今年來(lái)持續(xù)關(guān)注的焦點(diǎn)。日前，《京津冀協(xié)同發(fā)展生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》即將落地，由此拉動(dòng)的投資超過(guò)百億元。此外，九月份北京大閱兵臨近，及2022年冬奧會(huì)申辦的成功，意味著京津冀地區(qū)的環(huán)境質(zhì)量要達(dá)到更高的標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)域內(nèi)大氣治理企業(yè)有望率先受益。其中區(qū)域內(nèi)有較大訂單支撐的脫硫脫硝細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)持續(xù)共振。清新環(huán)境、三聚環(huán)保和龍凈環(huán)保等區(qū)域內(nèi)的環(huán)保股，會(huì)有持續(xù)炒作的機(jī)會(huì)。

大氣治理政策更細(xì)化

發(fā)改委日前發(fā)文表示，將落實(shí)京津冀協(xié)同發(fā)展生態(tài)環(huán)保率先突破戰(zhàn)略，推動(dòng)印發(fā)《京津冀協(xié)同發(fā)展生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》。《規(guī)劃》的出臺(tái)，將繼續(xù)推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，促進(jìn)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并有望帶來(lái)超過(guò)100億元的投資。

隨著2022年冬奧會(huì)申辦的成功，“冬奧藍(lán)”再次成為關(guān)注的焦點(diǎn)。奧組委根據(jù)空氣現(xiàn)狀提出目標(biāo)：2015年上半年P(guān)M2.5平均濃度比去年同期下降15.2%，2017年將比2012年年均濃度下降25%以上;2022年賽期預(yù)計(jì)與2012年相比下降45%左右。同時(shí)，作為冬奧會(huì)舉辦省份，河北印發(fā)了《河北省大氣污染深入治理三年(2015-2017)行動(dòng)方案》，該方案針對(duì)重點(diǎn)城市提出了差異化的治理方案，并就河北如何優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、重點(diǎn)行業(yè)的VOCs治理和達(dá)標(biāo)限期治理等提出了更為具體的治理措施。

以上政策的落實(shí)將直接為大氣治理行業(yè)帶來(lái)巨大市場(chǎng)，尤其會(huì)更加細(xì)化大氣治理領(lǐng)域。大氣污染排放的來(lái)源主要來(lái)自于火電，其排放的氮氧化合物是造成空氣污染的主要有害成分，因此徹底改變空氣質(zhì)量首先要在火電的脫硫脫硝方面嚴(yán)加治理。目前我國(guó)脫硫除塵基本發(fā)展成熟，未來(lái)增量來(lái)自于環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高，脫硝目前剛剛起步，未來(lái)幾年將快速發(fā)展。

關(guān)注區(qū)域內(nèi)訂單充裕脫硫脫硝公司

目前A股市場(chǎng)上，脫硫脫硝概念的上市公司主要有25家。其中包括脫硫脫硝綜合治理、脫硫裝置、脫硫催化劑、脫硫脫硝檢測(cè)等細(xì)分領(lǐng)域。

京津冀區(qū)域內(nèi)，脫硫脫硝綜合治理的上市公司有北京地區(qū)的天壕節(jié)能，公司于2014年初設(shè)立子公司天壕環(huán)保，進(jìn)行工業(yè)煙氣綜合治理(脫硫脫硝除塵等)工程和技術(shù)服務(wù)，正式涉足工業(yè)煙氣治理領(lǐng)域。公司相關(guān)人員表明，工業(yè)煙氣治理業(yè)務(wù)將成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

在脫硫裝置領(lǐng)域，清新環(huán)境集大型燃煤電廠煙氣脫硫技術(shù)研發(fā)、脫硫系統(tǒng)設(shè)計(jì)、濕干法脫硫裝置制造、脫硫特許經(jīng)營(yíng)于一體，公司建造的脫硫裝置累計(jì)投運(yùn)量占全國(guó)脫硫裝置投運(yùn)總量的2.45%，市占率穩(wěn)定在前十名左右，主要客戶均為國(guó)內(nèi)大型發(fā)電集團(tuán)下屬的大中型燃煤電廠，主要隸屬于大唐、華能、中電投、神華、華潤(rùn)等集團(tuán)。今年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率達(dá)到31.8%。公司運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)包括河北豐潤(rùn)電廠脫硫特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、內(nèi)蒙古托克托電廠脫硫特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、山西武鄉(xiāng)電廠脫硝BOT等多個(gè)大型電廠項(xiàng)目。去年年報(bào)報(bào)告期內(nèi)，公司承接新疆、大唐、天津等發(fā)電廠多個(gè)煙氣脫硫提效改造項(xiàng)目，此外，公司還在波蘭設(shè)立全資子公司SPC歐洲公司開拓國(guó)際業(yè)務(wù)。

在脫硫催化劑生產(chǎn)領(lǐng)域，北京地區(qū)的上市公司京運(yùn)通，2013年收購(gòu)山東天璨100%股權(quán)涉足大氣污染治理業(yè)務(wù)。該公司是目前國(guó)內(nèi)外惟一能夠生產(chǎn)無(wú)毒脫硝催化劑的廠家，該脫硝催化劑主要應(yīng)用于燃煤電廠、水泥、鋼鐵、玻璃等生產(chǎn)領(lǐng)域的煙氣氮氧化物治理。2015年年初已有7000萬(wàn)元訂單，隨著山東等省份傳統(tǒng)有毒催化劑處置按照危廢處置的嚴(yán)格實(shí)施，市場(chǎng)空間將進(jìn)一步打開，機(jī)構(gòu)樂(lè)觀預(yù)計(jì)2015年可達(dá)到7億元收入。

生產(chǎn)脫硫催化劑的還有北京的三聚環(huán)保，公司是中石油和中石化一級(jí)生產(chǎn)供應(yīng)商與A類供應(yīng)商，2015年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)232.79%。2014年年報(bào)顯示，公司在石油煉化行業(yè)實(shí)現(xiàn)脫硫催化劑、凈化劑等劑種銷售收入77713.80萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)18.94%，并承接山西省“脫硫新技術(shù)工藝”等煤化工轉(zhuǎn)型升級(jí)等多個(gè)項(xiàng)目。同時(shí)延續(xù)冀東油田、勝利油田、長(zhǎng)慶油田、華北油田等油氣田形成的“一站式”脫硫服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的脫硫業(yè)務(wù)，并擴(kuò)大脫硫服務(wù)規(guī)模。目前，公司在各網(wǎng)點(diǎn)累計(jì)提供的“一站式”脫硫服務(wù)裝置共415套。脫硫脫銷檢測(cè)領(lǐng)域，雪迪龍2014年度累計(jì)分析系統(tǒng)的銷售、生產(chǎn)及庫(kù)存量共計(jì)8562套，其中庫(kù)存量2014年同比增加219.94%，公司表示主要由于大量在手訂單正在履行，根據(jù)訂單情況增加儲(chǔ)備。同樣脫硫脫硝檢測(cè)業(yè)務(wù)的還有先河環(huán)保，公司近一個(gè)月來(lái)在京津冀為代表的華北地區(qū)先后中標(biāo)多個(gè)空氣監(jiān)測(cè)項(xiàng)目，中標(biāo)額總計(jì)超過(guò)3500萬(wàn)元。此前與當(dāng)?shù)卣献鞯?ldquo;全省重點(diǎn)污染源視頻監(jiān)控項(xiàng)目”及“河北環(huán)境質(zhì)量和污染源GPRS在線自動(dòng)監(jiān)控系統(tǒng)”兩個(gè)項(xiàng)目效果顯著。

外埠企業(yè)爭(zhēng)分蛋糕

除了京津冀區(qū)域內(nèi)的大氣治理企業(yè)近水樓臺(tái)外，外埠的大氣治理企業(yè)也看到了京津冀一體化帶來(lái)的機(jī)會(huì)持續(xù)加碼。龍凈環(huán)保、三維絲等上市公司，其業(yè)務(wù)都開始向京津冀地區(qū)輻射，并在京津冀區(qū)域內(nèi)設(shè)立子公司，未來(lái)還會(huì)有更多的企業(yè)來(lái)京津冀開拓環(huán)保業(yè)務(wù)。

龍凈環(huán)保的除塵、脫硫、脫硝、氣力輸送等環(huán)保主導(dǎo)產(chǎn)品保持在大氣污染治理領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先水平，已成為國(guó)內(nèi)大氣污染治理領(lǐng)域技術(shù)及產(chǎn)品類型最全的環(huán)保企業(yè)，公司在天津設(shè)立龍凈環(huán)?？萍加邢薰荆瑯I(yè)務(wù)涉及煙氣脫硫設(shè)備、除塵設(shè)備、大氣污染防治設(shè)備等。但子公司業(yè)績(jī)卻不盡如人意，去年年報(bào)顯示，凈利潤(rùn)虧損92萬(wàn)元。

從事袋式除塵器核心部件的三維絲今年6月公告顯示，公司以定增現(xiàn)金合計(jì)2.52億元收購(gòu)洛卡環(huán)保100%股權(quán)，洛卡環(huán)保已掌握了尿素?zé)峤庵瓢奔夹g(shù)、SCR脫硝技術(shù)、SNCR/SCR混合法脫硝技術(shù)、SNCR脫硝技術(shù)等核心技術(shù)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)擁有SNCR/SCR混合法技術(shù)及關(guān)鍵設(shè)備實(shí)踐應(yīng)用業(yè)績(jī)的設(shè)備提供商之一。今年一季度，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率達(dá)294.67%。此外，公司設(shè)立天津三維絲環(huán)?？萍加邢薰?，從事節(jié)能環(huán)保、新材料技術(shù)開發(fā)等業(yè)務(wù)。