浙江偉明環(huán)保股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會精彩回放:
出席嘉賓:
偉明環(huán)保董事長、總裁 項光明先生
偉明環(huán)保副董事長、副總裁 陳 革先生
偉明環(huán)保財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書 程 鵬先生
中金公司投資銀行部董事總經(jīng)理、業(yè)務(wù)審核委員會委員 魏 奇先生
中金公司投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理、投資銀行股本專家組成員 王 晶先生
中金公司投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理、保薦代表人 周智輝先生
浙江偉明環(huán)保股份有限公司
董事長、總裁項光明先生致辭
尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友:
大家好!
今天,我非常高興能夠有這樣一個機會通過上證路演中心、中國證券網(wǎng)的網(wǎng)上交流平臺與廣大投資者朋友進行在線交流。在此,我代表浙江偉明環(huán)保股份有限公司及全體員工,向今天參加網(wǎng)上交流的投資者和網(wǎng)友表示熱烈的歡迎!并向長期以來關(guān)注及支持偉明環(huán)保的朋友表示衷心的感謝!
一直以來,偉明環(huán)保致力于固廢處理領(lǐng)域,秉承“創(chuàng)造潔凈、健康、可持續(xù)發(fā)展的生活環(huán)境”的經(jīng)營理念,專注于生活垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù),擁有突出的項目投資、建設(shè)和運營業(yè)績,以及領(lǐng)先的垃圾焚燒成套設(shè)備的自主研制能力,是我國規(guī)模最大的全產(chǎn)業(yè)鏈一體化城市生活垃圾焚燒發(fā)電服務(wù)商之一。
偉明環(huán)保具有國內(nèi)一流的垃圾焚燒技術(shù)研發(fā)實力和設(shè)備專業(yè)化制造水平,擁有一批技術(shù)能力突出、研發(fā)經(jīng)驗豐富的專業(yè)人才。偉明環(huán)保及其控股子公司擁有國際先進、國內(nèi)領(lǐng)先的自主知識產(chǎn)權(quán)垃圾焚燒爐排爐及煙氣凈化技術(shù),截至2014年末,已取得獲得5項發(fā)明專利、43項實用新型專利、3項軟件著作權(quán)。偉明環(huán)保生產(chǎn)的二段往復(fù)式多列生活垃圾焚燒爐被國家環(huán)??偩质谟?ldquo;環(huán)境保護科技成果”,被浙江省人民政府授予“浙江省科學(xué)技術(shù)獎二等獎”、“浙江省優(yōu)秀科技產(chǎn)品”等榮譽。
偉明環(huán)保的發(fā)展與壯大,離不開廣大投資者朋友及社會各界人士的大力支持。我們真誠的希望通過此次網(wǎng)上路演交流,增進廣大投資者朋友對于偉明環(huán)保的認識和了解,并期待在今后的發(fā)展中,得到各位一如既往的支持。偉明環(huán)保也將努力以出色的業(yè)績不負大家的厚愛!
謝謝大家!
中金公司投資銀行部
董事總經(jīng)理、業(yè)務(wù)審核委員會委員魏奇先生致辭
尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友:
大家好!
今天非常榮幸參加浙江偉明環(huán)保股份有限公司首次公開發(fā)行A股股票并上市的網(wǎng)上投資者交流會,我謹代表保薦人及主承銷商,中國國際金融有限公司,向所有參加今天網(wǎng)上交流會的嘉賓和投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝!
作為國內(nèi)固廢處理行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè),偉明環(huán)保在技術(shù)、市場、人才等方面具有突出的競爭優(yōu)勢,是我國規(guī)模最大的全產(chǎn)業(yè)鏈城市生活垃圾焚燒發(fā)電服務(wù)商之一,擁有技術(shù)研發(fā)、關(guān)鍵設(shè)備設(shè)計制造、項目投資建設(shè)、項目運營管理等一體化優(yōu)勢,處于行業(yè)領(lǐng)先地位。
自創(chuàng)建以來,偉明環(huán)保堅持以“創(chuàng)造潔凈、健康、可持續(xù)發(fā)展的生活環(huán)境”為經(jīng)營理念,以一流的垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)研發(fā)實力和設(shè)備專業(yè)化制造水平為基礎(chǔ),持續(xù)提高自身管理水平與經(jīng)營業(yè)績,為我國固廢處理行業(yè)的發(fā)展做出了重要貢獻,取得了社會各界有目共睹的成績。
在合作過程中,我們目睹了偉明環(huán)保的持續(xù)快速成長,深刻感受到偉明環(huán)保以項光明董事長為首的管理團隊的專心、專注和專業(yè)。我們相信,偉明環(huán)保將以本次發(fā)行上市為契機,進一步提升公司的技術(shù)研發(fā)實力和項目開發(fā)運營能力,增強盈利水平,持續(xù)為投資者帶來豐厚的回報。
偉明環(huán)保成功上市后,中金公司將繼續(xù)秉承誠實守信、勤勉盡責(zé)的原則,切實履行各項保薦義務(wù),做好持續(xù)督導(dǎo)工作。我們真誠地希望通過本次網(wǎng)上交流會,廣大投資者能夠更加深入、全面地了解偉明環(huán)保和固廢處理行業(yè),準確把握公司的投資價值和投資機會。歡迎大家在接下來的時間里踴躍提問。
謝謝大家!
浙江偉明環(huán)保股份有限公司
董事長、總裁項光明先生致結(jié)束詞
尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友朋友們:
大家好!
今天非常高興能夠通過上證路演中心、中國證券網(wǎng)的網(wǎng)上交流平臺,與各界朋友進行深入的交流與溝通。在此,請允許我代表浙江偉明環(huán)保股份有限公司感謝各位的熱情參與,也感謝中金公司及所有中介機構(gòu)為本次網(wǎng)上交流會順利舉行所付出的努力。
通過今天的網(wǎng)上路演,相信大家對偉明環(huán)保的行業(yè)情況、主營業(yè)務(wù)、核心競爭力以及募投項目等有了進一步的認識,也對公司未來的發(fā)展增添了更多的信心。大家提出的許多中肯而有價值的建議,我們都將在今后的經(jīng)營管理實踐中積極借鑒。
本次網(wǎng)上交流會雖然已接近尾聲,但偉明環(huán)保與廣大投資者朋友溝通交流的大門是永遠敞開的,我們歡迎大家通過各種方式與我們保持溝通和交流,以便今后我們能更好地完善工作。公司也將通過多種形式積極創(chuàng)造條件加強與大家的互動和溝通,讓投資者朋友們可以進一步了解偉明環(huán)保、信任偉明環(huán)保。
我們真誠地希望在偉明環(huán)保未來的發(fā)展道路上,能夠繼續(xù)得到大家一如既往的支持與厚愛。今后,偉明環(huán)保將更加努力,實現(xiàn)更好的業(yè)績來回報廣大投資者的關(guān)愛與信任,讓我們共同分享偉明環(huán)保成長的碩果!
最后,再次感謝大家的熱情參與,謝謝!
經(jīng)營篇
問:請介紹下公司的經(jīng)營模式。
項光明:公司主要以BOT模式、項目建設(shè)服務(wù)模式從事城市生活垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)。目前公司擁有的15個運營及籌建的垃圾焚燒發(fā)電項目中,14個項目采用BOT模式,瓊海項目采用建設(shè)服務(wù)模式。
BOT模式(建設(shè)-經(jīng)營-移交)是指政府授予企業(yè)特定范圍、一定期限內(nèi)的獨占特許經(jīng)營權(quán),許可其投資、建設(shè)、運營城市生活垃圾焚燒發(fā)電項目并獲得垃圾處置費及發(fā)電收入,在特許經(jīng)營權(quán)期限到期時,項目資產(chǎn)無償移交給政府;項目建設(shè)服務(wù)模式是指政府負責(zé)項目投資,由政府授權(quán)企業(yè)統(tǒng)籌負責(zé)項目的設(shè)計、設(shè)備采購、供應(yīng)和安裝、建筑施工、調(diào)試與試運行以及竣工驗收等工作,政府按建設(shè)進度撥付工程款項。
從投資回報角度看,BOT模式下,公司需要投入大筆資金完成項目建設(shè),并通過25-30年的特許經(jīng)營獲得垃圾處置費和發(fā)電收入,該模式的毛利率較高,但經(jīng)營周期長;項目建設(shè)服務(wù)模式中,公司負責(zé)項目建設(shè),根據(jù)建設(shè)進度獲得工程款項,該模式的毛利率較低,但經(jīng)營周期短。公司通常會根據(jù)地方政府需求,并綜合考慮項目具體的投入回報情況和公司的財務(wù)狀況等因素,選擇合適的業(yè)務(wù)模式。
問:大眾對焚燒發(fā)電的環(huán)保問題比較關(guān)注,而且一些地方甚至出現(xiàn)了民眾公開抵制,公司接到的項目如何解決這一問題?如何在技術(shù)上解決好環(huán)保問題?
項光明:偉明投資的垃圾焚燒發(fā)電項目在設(shè)計及技術(shù)定位,處國內(nèi)領(lǐng)先、世界先進的工藝技術(shù)水平。我們運營電廠規(guī)范管理,安全運行,達標(biāo)排放。我們也在努力使我們的電廠變得更加開放,使周邊民眾每個人都成為環(huán)保的監(jiān)督員,使他們更了解我們電廠的生產(chǎn)經(jīng)營。另外我們有很多電廠已成為當(dāng)?shù)卣目破战逃?,對外開放,使大家更了解垃圾處理的工藝與技術(shù)。
問:請簡要介紹一下公司技術(shù)優(yōu)勢。
陳革:公司及控股子公司擁有國際先進、國內(nèi)領(lǐng)先的自主知識產(chǎn)權(quán)垃圾焚燒爐排爐及煙氣凈化技術(shù),目前已申請獲得“往復(fù)多列式爐排生活垃圾焚燒爐”、“多列式垃圾焚燒爐爐排的中間補償機構(gòu)”等5項發(fā)明專利,以及“煙氣處理裝置的噴吹機構(gòu)”、“中和反應(yīng)塔以及應(yīng)用于該中和反應(yīng)塔的噴霧器”等共43項實用新型專利。公司具有國內(nèi)一流的垃圾焚燒技術(shù)研發(fā)實力和設(shè)備專業(yè)化制造水平,擁有一批技術(shù)能力突出、研發(fā)經(jīng)驗豐富的專業(yè)人才。
問:請介紹一下公司的環(huán)保投入和支出情況。
陳革:公司在項目建設(shè)中的環(huán)保投入和相關(guān)費用支出主要包括項目中與環(huán)保相關(guān)的設(shè)備及土建工程等構(gòu)建、大修重置投入和相關(guān)的費用支出。2012-2014年度,公司環(huán)保投入,金額分別為0.72億元、0.43億元和0.34億元,與政府的環(huán)保要求以及項目的建設(shè)進度、大修重置計劃和設(shè)備運營狀況相關(guān)項目建設(shè)進度相關(guān),公司通過定期環(huán)保投入,加強對環(huán)保系統(tǒng)的維護和更新,提升設(shè)備的運轉(zhuǎn)能力和效率,確保項目運營各項污染物排放指標(biāo)符合國家標(biāo)準;公司環(huán)保費用支出金額分別為0.24億元、0.29億元和0.33億元,主要包括“三廢”處理和環(huán)保設(shè)備維護費用,與項目運營產(chǎn)量(垃圾處置量、上網(wǎng)電量)相關(guān)。
問:請介紹一下公司的項目運營模式。
陳革:(1)BOT項目運營:公司依據(jù)與政府簽訂的特許經(jīng)營合同及各項協(xié)議,負責(zé)項目的運營、維修及維護,并獲得垃圾處置費和發(fā)電收入。城市生活垃圾焚燒發(fā)電BOT項目約定的運營期限一般為25-30年。項目運營產(chǎn)生的上網(wǎng)電力由電力部門全額收購,并按照相關(guān)規(guī)定給予電價補貼。特許經(jīng)營權(quán)到期后,公司將項目正常運行的特許經(jīng)營權(quán)資產(chǎn)及配套資產(chǎn)全部無償移交給政府。由于城市生活垃圾焚燒發(fā)電項目運營需要專業(yè)技術(shù)和管理經(jīng)驗,因此BOT協(xié)議一般約定,在協(xié)商一致情況下,政府可以許可公司繼續(xù)運營該等項目。
(2)提供運營服務(wù):除BOT項目運營外,公司在報告期內(nèi)為瓊海項目提供運營服務(wù),負責(zé)項目的運營、維修及維護,并獲得垃圾處置費。瓊海項目第二期承包期限為3年,自2014年7月1日至2017年6月30日。
問:請分析一下公司的毛利率水平。
程鵬:2012年度、2013年度和2014年度,公司項目運營毛利率分別為64.31%、65.77%和 66.29%,盈利能力穩(wěn)步上升。與行業(yè)同類上市公司相比,公司毛利率比較高,主要是由于(1)公司一體化的運營模式具有較高盈利能力;(2)由于會計處理方式的不同,考慮計提預(yù)計負債的影響,項目運營成本在包含未確認融資費用攤銷的財務(wù)費用后,公司項目運營分部的毛利率將有所降低??紤]上述兩個因素,公司毛利率仍處于正常合理水平。
問:請分析下公司盈利能力情況。
程鵬:報告期內(nèi),公司的各項盈利能力指標(biāo)均實現(xiàn)快速增長。2012年度、2013年度和2014年度,公司主營業(yè)務(wù)收入分別為39,285.24萬元、52,775.19萬元和66,151.69萬元,主營業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為64.42%、65.93%和66.25%。隨著公司在建項目逐漸投入運營,公司營業(yè)收入逐年穩(wěn)步增長。公司盈利能力穩(wěn)定持續(xù),2013年度、2014年度綜合毛利率上升的原因是項目運營毛利率相比上年度有所提高,其他收入分部僅占主營業(yè)務(wù)收入的約1%,其毛利水平對綜合毛利率的影響很小。
隨著我國發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的大戰(zhàn)略逐步得到深化,垃圾焚燒發(fā)電正日益受到國家的支持,鼓勵國內(nèi)各類經(jīng)濟主體投資垃圾焚燒發(fā)電,將生活垃圾焚燒發(fā)電納入可再生能源發(fā)電范疇,享受電力優(yōu)先上網(wǎng)和實行政府補貼優(yōu)惠上網(wǎng)價格,公司主營業(yè)務(wù)將受益于政策支持進一步增長,同時未來隨著嘉善項目、永強項目二期、東陽項目、秦皇島項目等處于建設(shè)或籌建期的BOT垃圾焚燒發(fā)電項目逐步投運后,公司規(guī)模將進一步擴大,公司盈利能力將進一步增長。
問:公司的營業(yè)收入構(gòu)成及變化情況如何?
程鵬:報告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)收入主要來自垃圾焚燒發(fā)電項目運營收入,即垃圾處置費和發(fā)電收入,占主營業(yè)務(wù)收入比例約為99%左右,其他收入主要為公司對外提供部分配件銷售及技術(shù)咨詢服務(wù)收入。
公司項目運營板塊2012年度、2013年度和2014年度的營業(yè)收入分別為38,803.89萬元、52,350.52萬元和65,443.93萬元。該分部的收入主要來自于垃圾處置費和發(fā)電收入兩個部分。報告期內(nèi),公司項目運營收入保持持續(xù)增長,2014年度和2013年度營業(yè)收入增長率分別為25.01%和34.91%,與各發(fā)電廠垃圾處置量和上網(wǎng)電量的整體趨勢保持一致,主要由于報告期內(nèi),玉環(huán)項目、永康項目、昆山項目二期的二期工程及瑞安項目陸續(xù)投產(chǎn)運營所致。
問:公司是否確認垃圾焚燒發(fā)電項目建設(shè)收入?
程鵬:《企業(yè)會計準則解釋第2號》規(guī)定:“項目公司未提供實際建造服務(wù),將基礎(chǔ)設(shè)施建造發(fā)包給其他方的,不應(yīng)確認建造服務(wù)收入”。
公司各BOT項目建設(shè)的土建工程和設(shè)備安裝業(yè)務(wù)均發(fā)包給具有相應(yīng)專業(yè)資質(zhì)的工程建設(shè)及安裝服務(wù)商,公司不提供實際建造服務(wù),僅由偉明設(shè)備自主研制部分垃圾焚燒發(fā)電關(guān)鍵設(shè)備。由于公司目前不具備環(huán)保工程施工建設(shè)資質(zhì),主要通過外包承建而非自建的方式完成各項目的基礎(chǔ)設(shè)施建造,因此在項目建設(shè)期不確認建造服務(wù)收入,符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。
行業(yè)篇
問:請介紹一下行業(yè)競爭格局及公司市場份額。
陳革:我國城市生活垃圾處理行業(yè)市場高度分散,參與者眾多,競爭激烈,單個企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力偏小。本公司是我國規(guī)模最大的城市生活垃圾焚燒處理企業(yè)之一,擁有技術(shù)研究開發(fā)、關(guān)鍵設(shè)備設(shè)計制造、項目投資建設(shè)、項目運營管理等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢。本公司2011年、2012年及2013年的垃圾焚燒處理量的全國市場份額分別為5.7%、5.2%和5.3%;浙江省市場份額分別為20.0%、19.6%和28.6%。
問:生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的上下游之間關(guān)系如何?
陳革:我國城市生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的前端包括垃圾的收集、分類和運輸,一般由市政環(huán)衛(wèi)部門負責(zé);行業(yè)的后端包括城市生活垃圾焚燒發(fā)電項目的投資、建設(shè)和運營,由政府通過特許經(jīng)營的方式實行市場化運作。
生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的上游主要包括項目工程設(shè)計及建設(shè)、設(shè)備及材料供應(yīng)等,下游包括地方政府環(huán)衛(wèi)部門及電力部門。
垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)向地方政府環(huán)衛(wèi)部門提供垃圾焚燒處理服務(wù),并收取垃圾處置費;向電力部門提供電力,并收取發(fā)電收入。目前,無論是我國垃圾焚燒處理,還是電力供應(yīng)均處于供不應(yīng)求的狀態(tài),未來隨著我國國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展,下游需求將保持旺盛,為本行業(yè)的快速發(fā)展創(chuàng)造良好的需求條件。
問:請簡述一下公司所處的行業(yè)情況。
陳革:根據(jù)國家發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》,公司所處城市生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)屬于“環(huán)境保護與資源節(jié)約綜合利用產(chǎn)業(yè)”,是我國經(jīng)濟發(fā)展鼓勵類行業(yè)。根據(jù)國家發(fā)改委、科技部、工信部、商務(wù)部、知識產(chǎn)權(quán)局發(fā)布的《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南(2011年度)》,固體廢棄物的資源綜合利用確定為當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域。
隨著我國城市化進程的加快,城市垃圾產(chǎn)量不斷增加,垃圾污染日益嚴重,垃圾處理能力相對不足,“垃圾圍城”現(xiàn)象日益凸顯。對垃圾處理不當(dāng),將會造成嚴重的大氣、水和土壤污染,并占用大量土地資源,嚴重影響城市環(huán)境和社會穩(wěn)定,從而制約城市的生存與發(fā)展。科學(xué)處理城市生活垃圾,實現(xiàn)垃圾處理的“減量化、資源化、無害化”,已成為全社會高度重視的重要課題。
近年來,我國政府高度重視城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理工作,國務(wù)院等相關(guān)政府主管部門制定了一系列鼓勵和扶持性政策,并且出臺了相關(guān)處理標(biāo)準和技術(shù)規(guī)范,推動垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)進入快速發(fā)展階段。
發(fā)展篇
問:你們上市后,在同行業(yè)并購、產(chǎn)業(yè)上下游整合方面是否有想法?
項光明:我們目前運行的玉環(huán)項目就是收購的項目,我們上市以后隨著公司的發(fā)展會加快并購的步伐。第二個問題,我們在污泥處理、廚余垃圾處理等其他固廢領(lǐng)域下一步會積極介入。
問:公司主要業(yè)務(wù)主要集中在江浙,兩省市場空間還有多大?未來如何加強在其他省市的拿單以保證公司的持續(xù)增長?
項光明:與發(fā)達國家相比,江浙兩省的人均垃圾產(chǎn)生量還是比較低的,中國垃圾無害化處理未來發(fā)展空間比較大。目前我們業(yè)務(wù)專注在東部經(jīng)濟發(fā)達的省份,但我們已經(jīng)建立了業(yè)務(wù)快速復(fù)制能力,目前我們也在積極跟蹤拓展其他地區(qū)市場。
問:公司未來三年的垃圾焚燒規(guī)模目標(biāo)達到多少萬噸?能與杭州錦江、光大國際名列前三嗎?
項光明:公司計劃在未來三至五年內(nèi),在國內(nèi)市場上設(shè)計日處理垃圾能力突破2萬噸。并建立以東部沿海地區(qū)為主、輻射中西部重點城市的業(yè)務(wù)布局;在國際市場上實現(xiàn)突破,實現(xiàn)國內(nèi)優(yōu)質(zhì)固廢處理技術(shù)的輸出。將偉明環(huán)保打造成為國際先進、國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性固廢處理服務(wù)商。
問:公司打算從事市政垃圾焚燒以外的環(huán)保業(yè)務(wù)嗎?
項光明:對于市政垃圾焚燒以外的環(huán)保業(yè)務(wù),公司緊密跟蹤研發(fā)的重點在污泥處理、廚余垃圾處理,農(nóng)林廢棄物處理、特定工業(yè)固廢處理等領(lǐng)域。公司將積極進行創(chuàng)新與突破,努力建立樣板示范工程。
問:請介紹公司發(fā)展戰(zhàn)略及未來三年發(fā)展規(guī)劃。
陳革:公司將抓住我國固廢行業(yè)快速發(fā)展的契機,遵循現(xiàn)代企業(yè)管理理念,建立現(xiàn)代化的企業(yè)管理運營體系,以技術(shù)研發(fā)為依托,以垃圾焚燒發(fā)電項目的投資、建設(shè)和運營服務(wù)為核心,不斷提高運營水平,加快裝備及技術(shù)輸出,進一步豐富完善固廢處理業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈,在固廢“減量化、資源化、無害化”處理領(lǐng)域為社會提供全方位的服務(wù),打造成為國際先進、國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性固廢處理服務(wù)商。
根據(jù)上述業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo),公司制訂如下業(yè)務(wù)發(fā)展計劃:1、加快市場開拓,完善業(yè)務(wù)布局; 2、積極拓展以BOT為主的多種業(yè)務(wù)模式 ;3、進一步加強技術(shù)研發(fā) ;4、不斷提升管理水平; 5、推進人才發(fā)展計劃。
問:公司未來在垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)研發(fā)方面會持續(xù)增加投入嗎?如何提升自主研發(fā)能力?
陳革:我們未來會在垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)研發(fā)方面持續(xù)增加投入。明確技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新在公司業(yè)務(wù)發(fā)展中的核心地位,堅持產(chǎn)品技術(shù)、運營技術(shù)和環(huán)保技術(shù)均衡發(fā)展。努力打造優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)團隊,提高自主研發(fā)能力。









