（以下簡稱“發(fā)行人”、“節(jié)能風(fēng)電”）首次公開發(fā)行不超過17,778萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2014]842號文核準(zhǔn)。經(jīng)發(fā)行人與中德證券有限責(zé)任公司（以下簡稱“保薦人（主承銷商）”或“中德證券”）協(xié)商確定本次發(fā)行股份總量為17,778萬股，全部為公開發(fā)行新股，發(fā)行人股東不公開發(fā)售股份（以下簡稱“老股轉(zhuǎn)讓”）。
根據(jù)《關(guān)于加強新股發(fā)行監(jiān)管的措施》（證監(jiān)會公告[2014]4號文）以及《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（2014年5月9日修訂），發(fā)行人和保薦人（主承銷商）經(jīng)協(xié)商一致，決定將原定于2014年8月27日和2014年8月28日進行的網(wǎng)下申購?fù)七t至2014年9月17日和2014年9月18日；將原定于2014年8月28日開始進行的網(wǎng)上申購?fù)七t至2014年9月18日。發(fā)行人和保薦人（主承銷商）在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)會連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險特別公告，公告的時間分別為2014年8月27日、2014年9月3日和2014年9月10日，敬請投資者重點關(guān)注。
發(fā)行人、保薦人（主承銷商）特別提請投資者關(guān)注以下內(nèi)容：
1、中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
2、根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見》的要求，本次在網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例、回拔機制、股票配售原則和方式、網(wǎng)上投資者股票市值要求等方面有重大變化，敬請投資者重點關(guān)注。
3、投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定價市場化蘊含的風(fēng)險因素，了解股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風(fēng)險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和保薦人（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價。
4、擬參與本次發(fā)行申購的投資者，須認真閱讀2014年8月20日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上的《中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書摘要》及披露于上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）的招股意向書全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風(fēng)險因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項風(fēng)險因素，自行判斷其經(jīng)營狀況及投資價值，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經(jīng)濟、行業(yè)及經(jīng)營管理水平的影響，經(jīng)營狀況可能會發(fā)生變化，由此可能導(dǎo)致的投資風(fēng)險應(yīng)由投資者自行承擔(dān)。
5、本次網(wǎng)下發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在上交所上市交易之日起開始流通。請投資者務(wù)必注意由于上市首日股票流通量增加導(dǎo)致的投資風(fēng)險。
6、根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂）的規(guī)定，發(fā)行人所屬行業(yè)為電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)（D44）。中證指數(shù)有限公司發(fā)布的電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率11.33倍（截至2014年8月25日），本次發(fā)行價格2.17元/股對應(yīng)的2013年攤薄后市盈率為22.06倍，高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率。主要原因是：電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)所涵蓋的范圍較為廣泛，中證指數(shù)范圍內(nèi)的59家上市公司包括火力、水力發(fā)電公司等，其主營業(yè)務(wù)與節(jié)能風(fēng)電的主營業(yè)務(wù)差異較大，子行業(yè)之間的估值也差異較大，且A股市場上尚未有以風(fēng)力發(fā)電為唯一主營業(yè)務(wù)的上市公司，因此行業(yè)平均市盈率對于節(jié)能風(fēng)電不具有完全的參考性。根據(jù)山西證券[-1.05% 資金 研報]股份有限公司研究所出具的節(jié)能風(fēng)電投資價值分析報告中選取了以下公司作為可比公司，包括長江電力[-1.04% 資金 研報]、川投能源[1.12% 資金 研報]、湖北能源[4.04% 資金 研報]、桂冠電力[2.03% 資金 研報]、韶能股份[-0.22% 資金 研報]、甘肅電投[0.00% 資金 研報]、富春環(huán)保[0.11% 資金 研報]、瀚藍環(huán)境等8家上市公司。截至2014年8月25日，上述6家水電司靜態(tài)市盈率算數(shù)平均值為19.51倍，上述2家生物質(zhì)和垃圾發(fā)電公司靜態(tài)市盈率算數(shù)平均值為36.65倍。
根據(jù)《關(guān)于加強新股發(fā)行監(jiān)管的措施》（證監(jiān)會公告[2014]4號文）以及《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（2014年5月9日修訂），發(fā)行人和保薦人（主承銷商）經(jīng)協(xié)商一致，決定將原定于2014年8月27日和2014年8月28日進行的網(wǎng)下申購?fù)七t至2014年9月17日和2014年9月18日；將原定于2014年8月28日開始進行的網(wǎng)上申購?fù)七t至2014年9月18日。發(fā)行人和保薦人（主承銷商）在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)會連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險特別公告，公告的時間分別為2014年8月27日、2014年9月3日和2014年9月10日，敬請投資者重點關(guān)注。
發(fā)行人、保薦人（主承銷商）特別提請投資者關(guān)注以下內(nèi)容：
1、中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
2、根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見》的要求，本次在網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例、回拔機制、股票配售原則和方式、網(wǎng)上投資者股票市值要求等方面有重大變化，敬請投資者重點關(guān)注。
3、投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定價市場化蘊含的風(fēng)險因素，了解股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風(fēng)險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和保薦人（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價。
4、擬參與本次發(fā)行申購的投資者，須認真閱讀2014年8月20日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上的《中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書摘要》及披露于上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）的招股意向書全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風(fēng)險因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項風(fēng)險因素，自行判斷其經(jīng)營狀況及投資價值，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經(jīng)濟、行業(yè)及經(jīng)營管理水平的影響，經(jīng)營狀況可能會發(fā)生變化，由此可能導(dǎo)致的投資風(fēng)險應(yīng)由投資者自行承擔(dān)。
5、本次網(wǎng)下發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在上交所上市交易之日起開始流通。請投資者務(wù)必注意由于上市首日股票流通量增加導(dǎo)致的投資風(fēng)險。
6、根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂）的規(guī)定，發(fā)行人所屬行業(yè)為電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)（D44）。中證指數(shù)有限公司發(fā)布的電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率11.33倍（截至2014年8月25日），本次發(fā)行價格2.17元/股對應(yīng)的2013年攤薄后市盈率為22.06倍，高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率。主要原因是：電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)所涵蓋的范圍較為廣泛，中證指數(shù)范圍內(nèi)的59家上市公司包括火力、水力發(fā)電公司等，其主營業(yè)務(wù)與節(jié)能風(fēng)電的主營業(yè)務(wù)差異較大，子行業(yè)之間的估值也差異較大，且A股市場上尚未有以風(fēng)力發(fā)電為唯一主營業(yè)務(wù)的上市公司，因此行業(yè)平均市盈率對于節(jié)能風(fēng)電不具有完全的參考性。根據(jù)山西證券[-1.05% 資金 研報]股份有限公司研究所出具的節(jié)能風(fēng)電投資價值分析報告中選取了以下公司作為可比公司，包括長江電力[-1.04% 資金 研報]、川投能源[1.12% 資金 研報]、湖北能源[4.04% 資金 研報]、桂冠電力[2.03% 資金 研報]、韶能股份[-0.22% 資金 研報]、甘肅電投[0.00% 資金 研報]、富春環(huán)保[0.11% 資金 研報]、瀚藍環(huán)境等8家上市公司。截至2014年8月25日，上述6家水電司靜態(tài)市盈率算數(shù)平均值為19.51倍，上述2家生物質(zhì)和垃圾發(fā)電公司靜態(tài)市盈率算數(shù)平均值為36.65倍。
