環(huán)保上市公司近日迎來中報公布潮。Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至8月11日，環(huán)保概念的48家上市公司已有32家發(fā)布中報業(yè)績預(yù)告，其中21家預(yù)喜，占已發(fā)布業(yè)績預(yù)告公司數(shù)的65.63%。今年以來，Wind環(huán)保指數(shù)60日內(nèi)大漲12.45%，環(huán)保概念成分股累計漲幅超過16%的達16只。

利好政策頻出 環(huán)保概念顯投資潛力

從政策方面看，年初至今，環(huán)保利好政策持續(xù)出臺。環(huán)境保護部、國家發(fā)展改革委等6部門日前聯(lián)合出臺了《大氣污染防治行動計劃實施情況考核辦法(試行)實施細則》。依據(jù)實施細則的計分方法，國家將對空氣質(zhì)量改善目標任務(wù)完成情況、大氣污染防治重點任務(wù)完成情況分別評分，兩項評分均實行百分制。

截至目前，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)從業(yè)機構(gòu)約有2.4萬家，年營業(yè)收入約為3萬億元。按照此前有關(guān)部署，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增速在15%以上，到2015年，總產(chǎn)值達4.5萬億元，將成為國民經(jīng)濟新的支柱產(chǎn)業(yè)。

“有關(guān)部門力圖通過推廣環(huán)保產(chǎn)品，有效拉動消費需求。同時，通過增強工程技術(shù)能力，拉動節(jié)能環(huán)保社會投資增長，有力支撐傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級和經(jīng)濟發(fā)展方式加快轉(zhuǎn)變。”楊德龍說。

隨著一系列區(qū)域規(guī)劃的出臺，環(huán)保產(chǎn)業(yè)有望迎來新的投資機遇。國泰君安分析師王威認為，預(yù)計京津冀一體化發(fā)展過程中，采取相近的環(huán)保標準是合理的趨勢，具有區(qū)域優(yōu)勢的環(huán)保公司能夠從中受益。

借力京津冀一體化 空氣治理等環(huán)保市場

環(huán)保部近期印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)重點行業(yè)大氣污染限期治理方案》。業(yè)內(nèi)人士表示，該方案將對京津冀地區(qū)生產(chǎn)企業(yè)于相關(guān)生產(chǎn)線或機組進行全面的環(huán)保要求。本次方案的提出將加快相關(guān)企業(yè)脫硫脫硝、工業(yè)除塵的改造。這將對二級市場中的脫硫脫硝概念環(huán)保股形成長期利好。

受益于該政策指向，空氣治理類概念股表現(xiàn)活躍。7月31日，國電清新官網(wǎng)公布簽署大唐國際發(fā)電股份有限公司陡河發(fā)電廠3-8號機組煙氣脫硫提效改造工程合同，合同金額達1.2億元。這并不是國電清新第一個脫硫項目。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，國電清新已累計簽訂脫硫項目合同金額逾4億元。

國電清新董事長張開元介紹，隨著脫硫改造節(jié)點的臨近，脫硫特許經(jīng)營市場空間將進一步擴大，該板塊仍將是今年公司業(yè)績的主要來源。

分析人士近來預(yù)測，脫硝在經(jīng)歷了去年的高速增長后,今年增速將有所放緩;脫硫和除塵業(yè)務(wù)預(yù)計總量保持高位,但增速也將出現(xiàn)下滑。預(yù)計菲達環(huán)保、國電清新、中電遠達將保持50%以上的高速增長。

而從行業(yè)龍頭菲達環(huán)保8月5日發(fā)布的半年報來看，這一預(yù)測顯然有些保守。報告顯示，公司實現(xiàn)利潤總額40，540，476.04元、凈利潤31，007，583.89元、歸屬于母公司所有者的凈利潤30，741，289.90元，分別較上年同期增加104.22%、104.39%、102.03%。強勢可見一斑。

此外，龍凈環(huán)保8月14日也在官網(wǎng)發(fā)布消息，由其承接的國內(nèi)首臺60萬千瓦及以上火力發(fā)電機組大唐黃島發(fā)電公司6號機組配套濕式除塵器正式投入運行，出口煙塵含量低于5毫克每標準立方米，遠低于國家新排放標準要求。分析人士稱，此舉將助其在濕氣除塵領(lǐng)域保持領(lǐng)先，享受京津冀一體化帶來的利好。

龍頭活躍 行業(yè)漸入并購時代

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止到2013年底，全國從事節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)的企業(yè)超過5000家，節(jié)能服務(wù)業(yè)總產(chǎn)值超過2000億元。節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)已進入激烈的市場化競爭當(dāng)中。如何把握市場機遇，轉(zhuǎn)變節(jié)能服務(wù)發(fā)展方向，增強節(jié)能公司技術(shù)服務(wù)，顯得極為緊迫和重要。

8月12日，臨時停牌的菲達環(huán)保公布了新的定增預(yù)案。公司擬以8.54元/股，向巨化集團非公開發(fā)行約1.41億股，募集資金不超過12億元，用于收購巨泰公司100%股權(quán)和清泰公司100%股權(quán)。

本次非公開發(fā)行后，巨化集團將成為菲達環(huán)保新的控股股東。預(yù)案顯示，巨泰公司主營固體廢渣、污泥資源的綜合利用，而清泰公司的主營業(yè)務(wù)為固廢處理及污水處理，下屬業(yè)務(wù)資產(chǎn)主要包括醫(yī)療和固體廢物處置中心及污水處理廠。

業(yè)內(nèi)人士認為，通過本次非公開發(fā)行，菲達環(huán)保業(yè)務(wù)將從大氣治理領(lǐng)域拓展至污水和固廢處理等領(lǐng)域，完成大氣、固廢和水處理三大環(huán)保領(lǐng)域的全覆蓋。

和菲達環(huán)保實現(xiàn)行業(yè)全覆蓋不同，先河環(huán)保選擇深耕環(huán)境監(jiān)測領(lǐng)域。8月14日，先河環(huán)保發(fā)布擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式收購科迪隆和先得環(huán)保80%股權(quán)的公告。

公告顯示，擬收購的標的公司科迪隆和廣西先得在兩廣地區(qū)專業(yè)從事環(huán)境監(jiān)測在線系統(tǒng)建設(shè)和環(huán)境監(jiān)測設(shè)備第三方運營服務(wù)，與先河環(huán)保從事的業(yè)務(wù)領(lǐng)域相同。先河環(huán)保表示，此次收購?fù)瓿珊?，將助推公司環(huán)境監(jiān)測領(lǐng)域的南北合作，借助并購雙方在本地多年的市場積累，雙方現(xiàn)有的客戶資源均能為對方將來的業(yè)務(wù)拓展形成有力的支撐。

除了已經(jīng)完成并購的，也有部分企業(yè)雖然嘗試實現(xiàn)重組并購，但時機似乎還都不太成熟。專業(yè)從事大氣粉塵污染整治、袋式除塵器所需高性能高溫濾料的三維絲2013年曾兩次籌劃收購事宜，但最終未能成行。三維絲副總經(jīng)理王榮聰表示，為進一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈，公司未來還會一直關(guān)注和尋找有利于公司長遠發(fā)展的投資機會，繼續(xù)尋找合適的重組標的。

對此，業(yè)類人士解釋稱，作為國家加快培育和發(fā)展的7個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了初創(chuàng)期和規(guī)?；A段后，正逐漸走入并購時代。