機(jī)械行業(yè)整體觀點(diǎn):15年下半年我們看好三大投資主線:需求重估(高端新成長(zhǎng)、戰(zhàn)略新需求)、技術(shù)進(jìn)步(工業(yè)4.0、機(jī)器人)、制度變革(國(guó)企、低空)。

重點(diǎn)推薦:贏合科技、新研股份、浙江鼎力、四川九洲、上海機(jī)電、博林特、慈星股份、寶德股份、雙良節(jié)能、龍馬環(huán)衛(wèi)。長(zhǎng)期看好:智慧農(nóng)業(yè)、軟控股份、金明精機(jī)、時(shí)代新材、科達(dá)潔能、安徽合力、中聯(lián)重科、海達(dá)股份、機(jī)器人、華昌達(dá)、杰瑞股份等。

機(jī)器人及自動(dòng)化:本周,據(jù)國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)(IFR)最新預(yù)測(cè),2018年全球工業(yè)機(jī)器人銷售數(shù)量或?qū)⒃黾咏咏槐吨?0萬,中國(guó)將會(huì)成為最大驅(qū)動(dòng)力。

隨著制造2025技術(shù)路線圖發(fā)布,行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)有望在規(guī)劃下有序發(fā)展,為未來五年持續(xù)高景氣奠定基礎(chǔ)。擁有資金、技術(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)將迎來良機(jī),重點(diǎn)推薦贏合科技、上海機(jī)電、慈星股份、博林特、軟控股份、金明精機(jī)。

軌交設(shè)備:本周,中國(guó)與印度尼西亞正式簽署了連接印尼首都雅加達(dá)和第二大城市萬隆的高鐵項(xiàng)目。高速鐵路走出去取得持續(xù)突破,中國(guó)高鐵技術(shù)先進(jìn)、安全可靠、適應(yīng)性強(qiáng)、性價(jià)比高等優(yōu)勢(shì)得到認(rèn)可。高鐵出海是未來幾年行業(yè)發(fā)展重要驅(qū)動(dòng)力,推薦時(shí)代新材、海達(dá)股份。

能源海工裝備:本周獲悉,石油輸出國(guó)組織前9個(gè)月原油過剩產(chǎn)量合計(jì)超過5.5億桶。此外,國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)價(jià)格機(jī)制改革若干意見》,天然氣價(jià)下調(diào)大勢(shì)所趨。推薦寶德股份、杰瑞股份、厚普股份。

通用航空:低空管理規(guī)定預(yù)計(jì)年內(nèi)落地,空管基建步入投建周期,行業(yè)即將進(jìn)入高速成長(zhǎng)期,地面設(shè)備提供商將率先受益,推薦四川九州、威海廣泰。

農(nóng)業(yè)機(jī)械:機(jī)械化和信息化是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展方向,農(nóng)機(jī)在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中的重要性將進(jìn)一步提升,重點(diǎn)推薦新研股份、智慧農(nóng)業(yè)。

節(jié)能環(huán)保設(shè)備:節(jié)能環(huán)保對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的影響日益被重視,推薦科達(dá)潔能、雙良節(jié)能、龍馬環(huán)衛(wèi)。

工程機(jī)械:轉(zhuǎn)型和“走出去”是傳統(tǒng)龍頭積極走出困境的途徑,高端細(xì)分領(lǐng)域受益人力成本上升需求增長(zhǎng)迅速,推薦浙江鼎力、中聯(lián)重科。