擁有一個(gè)機(jī)器人顧問(wèn)儼然是一種時(shí)尚。根據(jù)美國(guó)財(cái)經(jīng)媒體CNBC報(bào)道，最新調(diào)查表明，盡管只有為數(shù)不多的消費(fèi)者使用機(jī)器人顧問(wèn)(robo-advisers)，龐大的消費(fèi)人群正對(duì)新興機(jī)器人顧問(wèn)感興趣。
與向傳統(tǒng)顧問(wèn)支付平均1%左右服務(wù)費(fèi)不同，機(jī)器人顧問(wèn)根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)，通過(guò)算法來(lái)進(jìn)行低成本投資，并向用戶收取一個(gè)更小的費(fèi)用。
咨詢管理公司科爾尼一項(xiàng)研究表明20%的消費(fèi)者知曉機(jī)器人顧問(wèn)，但僅3%的消費(fèi)者在積極使用機(jī)器人。盡管如此，它掩蓋不了一個(gè)事實(shí)：機(jī)器人顧問(wèn)正令人們興趣高漲——69%投資者不同程度地對(duì)機(jī)器人顧問(wèn)表示興趣。
事實(shí)上，在美國(guó)，有超過(guò)200家公司紛紛布局機(jī)器人顧問(wèn)市場(chǎng)，包括金融巨頭Blackrock、Fidelity 和Vanguard。花旗集團(tuán)最新報(bào)告指出，在未來(lái)十年時(shí)間里，機(jī)器人顧問(wèn)管理下的資產(chǎn)有望達(dá)到5萬(wàn)億美元。
數(shù)據(jù)顯示，機(jī)器人顧問(wèn)成為三年硅谷投資的新熱潮，面向金融技術(shù)的投資超過(guò)10億美元，機(jī)器人顧問(wèn)吸引了其中大量的份額。
一位業(yè)內(nèi)分析人士指出，機(jī)器人顧問(wèn)是一個(gè)機(jī)會(huì)，它讓一切變得更快更好，并能滿足消費(fèi)者的需求。
“簡(jiǎn)單、方便、耗時(shí)少 ——機(jī)器人投顧具備了一個(gè)潛在、顛覆性新技術(shù)的所有關(guān)鍵屬性。”國(guó)內(nèi)一家機(jī)器人投顧公司“勝算在握”負(fù)責(zé)人莊敬偉表示，機(jī)器人投顧將帶來(lái)兩個(gè)重要變化：首先是市場(chǎng)的波動(dòng)將被削弱，因?yàn)闄C(jī)器沒有人那么豐富的情緒。其次是，市場(chǎng)對(duì)分析的要求將更加嚴(yán)格。
他認(rèn)為，目前技術(shù)條件已經(jīng)成熟，今年將是國(guó)內(nèi)機(jī)器人投顧推廣的元年。
傳統(tǒng)投顧的終結(jié)者？
機(jī)器人對(duì)傳統(tǒng)顧問(wèn)的影響眾說(shuō)紛紜，業(yè)內(nèi)一個(gè)普遍的觀點(diǎn)是，技術(shù)作為一種咨詢方式是對(duì)傳統(tǒng)顧問(wèn)服務(wù)的補(bǔ)充。
機(jī)器人顧問(wèn)以自動(dòng)化的算法為基礎(chǔ)向投資者提供投資組合管理建議。部分機(jī)器人顧問(wèn)還可以提供投資組合收益平衡、稅收虧損收割(tax-loss harvesting)，還可以與人類投顧一起合作為用戶提供個(gè)性化的指導(dǎo)建議。
當(dāng)然，人類顧問(wèn)的服務(wù)亦是多種多樣，一些專注于投資管理，一些做全面理財(cái)規(guī)劃，還有一些介于兩者之間。他們有一個(gè)共通點(diǎn)，就是要滿足客戶需求以確保業(yè)務(wù)。
業(yè)內(nèi)觀察人士指出，技術(shù)不會(huì)終結(jié)打印紙、電視廣告等行業(yè)，而是推動(dòng)他們做出變化和提升效率，同樣會(huì)發(fā)生在金融行業(yè)身上。這將迫使傳統(tǒng)顧問(wèn)向客戶證明他們的價(jià)值。
最近一項(xiàng)調(diào)查表明，19%的人認(rèn)為數(shù)字化的建議可以補(bǔ)充自己的理財(cái)實(shí)踐，23%認(rèn)為它代表著競(jìng)爭(zhēng)，而另外27%的人認(rèn)為這是無(wú)關(guān)緊要的做法。
施奈德(Schneider)是一位注冊(cè)理財(cái)師，他表示越來(lái)越多客戶依靠科技使自己的生活更簡(jiǎn)單。
“我們必須為用戶提供最好的體驗(yàn)。”施奈德說(shuō)，這意味著我們需要利用技術(shù)提升客戶體驗(yàn)來(lái)吸引年輕一代。
“越來(lái)越多客戶要求使用高科技解決方案來(lái)管理資產(chǎn)，盡管客戶還是希望與一個(gè)實(shí)實(shí)在在的人聯(lián)系。”施奈德表示，為應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)并保持領(lǐng)先地位，我們?yōu)榭蛻籼峁┓奖阃顿Y和財(cái)務(wù)規(guī)劃的無(wú)逢在線工具。
埃里克(Eric)是最早擁抱新興機(jī)器人技術(shù)的顧問(wèn)之一，他正在使用機(jī)器人管理部分資產(chǎn)。
“機(jī)器人是偉大的。”他同時(shí)指出，人類顧問(wèn)可以提供機(jī)器人顧問(wèn)不能做的事，與機(jī)器人一起合作可以提升服務(wù)水平。
人機(jī)結(jié)合代表更高水平的服務(wù)，不過(guò)到目前為止，尚沒有引起很大興趣。
波動(dòng)時(shí)期的“人情味”
近日標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)在三天之內(nèi)下跌超過(guò)9%，而中國(guó)股市經(jīng)歷了數(shù)輪大調(diào)整展現(xiàn)出難得暖意。這樣的波動(dòng)時(shí)期，若讓你與一個(gè)冰冷的機(jī)器人投顧“堅(jiān)持到底”，你有安全感嗎?
批評(píng)者指出，散戶往往有高買低賣的慘痛經(jīng)歷，在最糟糕的時(shí)刻往往更需要一個(gè)專業(yè)的投資顧問(wèn)來(lái)保護(hù)自己。
Wealthfront CEO納什指出，今天這樣的市況中，機(jī)器人顧問(wèn)會(huì)凸顯出自己的優(yōu)勢(shì)。
納什和莊敬偉都認(rèn)為，他們吸引的是想要更多數(shù)字化體驗(yàn)的客戶，并且愿意將其視為一項(xiàng)長(zhǎng)期投資。用戶不會(huì)成為市場(chǎng)波動(dòng)的犧牲品，因?yàn)樗麄儾挥米鰶Q定，“機(jī)器人”服務(wù)會(huì)替他們做決定。
“人類不擅長(zhǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)的波動(dòng)。”納什解釋道，“當(dāng)然，計(jì)算機(jī)也不擅長(zhǎng)此道，但是它們不會(huì)情緒化，它們會(huì)堅(jiān)守自己的本分。”
“算法或者說(shuō)機(jī)器人投顧不能保證100%賺錢”。莊敬偉表示，我們盡量能做到的是幫散戶控制好風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，如果虧會(huì)比別人虧得少一點(diǎn)，賺的話會(huì)比別人賺得多。機(jī)器人顧問(wèn)的目標(biāo)是提升用戶長(zhǎng)期盈利的概率。或許，機(jī)器人屬于年輕人。他們正流行簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)生活。
不過(guò)，一些業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為不能低估面對(duì)面溝通的價(jià)值。機(jī)器人顧問(wèn)可以棲身下來(lái)，但消費(fèi)者應(yīng)該把它看作是一種增進(jìn)體驗(yàn)的方式。
此外，消費(fèi)者不能僅僅因?yàn)槌杀镜途褪褂脵C(jī)器人。上述業(yè)內(nèi)分析師提醒，僅關(guān)注價(jià)格而不考慮其他因素，可能不能獲得最佳的投資回報(bào)。”
俗話說(shuō)，價(jià)格是你付出的，價(jià)值是你能拿到的。
