隨著十八屆五中全會進(jìn)入倒計時，十三五規(guī)劃可能成為此次會議的重要議題。從目前情況看，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)很可能迎來黃金發(fā)展期。

十三五投資或超17萬億 環(huán)保迎來黃金期

十八屆五中全會即將在10月拉開帷幕，主要議程之一就是研究關(guān)于制定“十三五”規(guī)劃的建議。會議尚未召開，就已在資本市場掀起了熱潮。多家機構(gòu)認(rèn)為“十三五”規(guī)劃對資本市場是整體性的主題投資機會，其中，環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)主題最被看好。

水土氣三大行業(yè)迎發(fā)展

近年來，由于霧霾、水污染等現(xiàn)象的加劇，環(huán)保產(chǎn)業(yè)越來越受到了重視。2001-2010年，我國環(huán)保投資規(guī)模由1107億元增長到6654億元，增長6倍;環(huán)保投資占GDP的比重從1.01%上升到1.66%，增長了64%。在“十二五”期間，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)以15%至20%的速度增長，十二五期間環(huán)保投資3.4萬億元，比十一五期間增長了62%。

環(huán)保十三五規(guī)劃雖然尚未出臺，市場卻已對其充滿了期望。6月9日中國“十三五”規(guī)劃環(huán)境與發(fā)展國際咨詢會在京開幕，中國環(huán)境與發(fā)展國際合作委員會部分委員和專家圍繞中國“十三五”時期環(huán)境與發(fā)展領(lǐng)域的重大問題進(jìn)行深入研討。據(jù)環(huán)保部規(guī)劃院測算，預(yù)計“十三五”期間環(huán)保投入將增加到每年2萬億元左右，“十三五”期間社會環(huán)保總投資有望超過17萬億元。

在第八屆中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)大會上，環(huán)境保護(hù)部規(guī)劃財務(wù)司司長趙華林也曾表示，在大氣、水、土壤三大污染防治不斷深入以及PPP等新模式的推進(jìn)下，“十三五”期間環(huán)保市場潛力巨大，總社會投資有望達(dá)到17萬億元。

國泰君安證券指出，“水十條”預(yù)計拉動社會投資4-5萬億元，“土十條”發(fā)布帶動的投資預(yù)計遠(yuǎn)超5.7萬億元，如果算上“氣十條”的1.7萬億元，同時樂觀估計“水十條”投資5萬億元，則三大行動計劃總投資將超過12.4萬億元。

環(huán)保板塊被長期看好

在資本市場，環(huán)保板塊一直是資金追逐的熱點，無論是從發(fā)展前景來看，還是國家政策來看，環(huán)保行業(yè)無疑極具吸金效力。

安信國際指出，目前十三五規(guī)劃進(jìn)入加速制定階段，基于中國城市環(huán)境現(xiàn)狀和本屆政府對環(huán)保行業(yè)的高度重視，環(huán)保板塊將是未來5年最為確定性的板塊。環(huán)保未來5年的方向和投資重點將上升至國家戰(zhàn)略角度，成為政府重點投資領(lǐng)域。

雪迪龍:受益脫硝市場啟動

公司訂單快速增長。去年公司新簽訂單不到4億,我們預(yù)計今年全年將達(dá)到5-6億。四季度是傳統(tǒng)的訂單旺季,一般占全年訂單總額的32%左右。

按照公司上半年收入情況推算,公司未執(zhí)行訂單約4億,預(yù)計年內(nèi)執(zhí)行1-2億,剩余訂單結(jié)轉(zhuǎn)至明年。訂單結(jié)構(gòu)方面,脫硝市場正式啟動,今年已獲訂單約1.3億;脫硫新簽訂單約1.2億,基本和去年持平,其中很大比例來自鋼鐵燒結(jié)。

脫硝改造和產(chǎn)品更換需求為公司帶來持續(xù)增長空間。脫硝改造的啟動為氣體檢測行業(yè)新增約40億的市場。按照國家規(guī)劃,"十二五"是脫硝改造的高峰期,公司13-14年脫硝收入有望實現(xiàn)連續(xù)翻倍增長(12年約1.5億,13年3億,14年超過5億)。此外,隨著產(chǎn)品更換周期逐漸到來(公司負(fù)責(zé)維護(hù)的產(chǎn)品壽命約8年,客戶自己維護(hù)的壽命約5年),公司產(chǎn)品面臨良好的市場環(huán)境。

運維服務(wù)規(guī)模略低于預(yù)期,前景依然看好。公司原計劃今年實現(xiàn)1000套系統(tǒng)的運維服務(wù),目前執(zhí)行的約700套。環(huán)保部發(fā)文鼓勵監(jiān)測產(chǎn)品實行專業(yè)化的第三方運營,保證監(jiān)測數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。運維服務(wù)招標(biāo)由地方政府主導(dǎo),今年部分地區(qū)招標(biāo)放緩。專業(yè)化的運維服務(wù)是新興市場,可以為公司帶來穩(wěn)定可持續(xù)的收入。"運營維護(hù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目"是公司募投項目之一。

工業(yè)過程分析系統(tǒng)增速放緩。公司工業(yè)過程分析產(chǎn)品主要應(yīng)用于水泥、建材、石化、冶金等行業(yè),有不錯的節(jié)能效果。由于國內(nèi)相關(guān)行業(yè)出于景氣低點,節(jié)能產(chǎn)品普及率不高,公司相關(guān)產(chǎn)品今年主要銷往國外。