“一帶一路”時下熱火。作為中國面向全球化發(fā)展的必然要求，絲綢之路經(jīng)濟帶戰(zhàn)略中金融業(yè)大有可為。本文闡述了絲綢之路經(jīng)濟帶戰(zhàn)略的金融發(fā)展合作理念，并提出目前亟待搭建對內(nèi)對外綜合性金融服務(wù)平臺。

一帶一路促跨境合作 綠色金融譜環(huán)保與經(jīng)濟明天

隨著中國經(jīng)濟深度融入世界經(jīng)濟、走向世界經(jīng)濟舞臺中央，共建絲綢之路經(jīng)濟帶成為中國面向全球化發(fā)展的必然要求，開展國際金融合作，是沿線國家實現(xiàn)互利共贏的現(xiàn)實選擇。在絲綢之路經(jīng)濟帶戰(zhàn)略背景下，金融業(yè)發(fā)展機遇大于挑戰(zhàn)，推進國際金融合作將對促進絲綢之路經(jīng)濟帶沿線區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展和互聯(lián)互通建設(shè)具有非常重要的意義。

絲綢之路經(jīng)濟帶戰(zhàn)略的歷史背景

國際金融危機深度調(diào)整

國際市場已進入后危機時代。一是各經(jīng)濟體經(jīng)濟復(fù)蘇出現(xiàn)嚴(yán)重分化：美國經(jīng)濟底部復(fù)蘇，歐洲和日本經(jīng)濟復(fù)蘇跡象不明顯，新興市場經(jīng)濟得益于國際資本流入，呈現(xiàn)脆弱的繁榮。二是各經(jīng)濟體貨幣政策差異性非常大：美國已停止量化寬松貨幣政策，但未公布回歸正常的時間，美聯(lián)儲對此非常謹(jǐn)慎;日本為實現(xiàn)“三支箭”目標(biāo)，實施質(zhì)化量化寬松貨幣政策，歐元區(qū)實行量化寬松貨幣政策和負(fù)利率政策。在各經(jīng)濟體貨幣政策進一步分化的過程中，美元走強又將會對各經(jīng)濟體產(chǎn)生不確定的影響。

國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期

我國加入世界貿(mào)易組織(WTO)后，面對巨大的世界市場需求，以較低的勞動力和環(huán)境成本優(yōu)勢，形成了投資拉動的經(jīng)濟增長模式，其結(jié)果是產(chǎn)能持續(xù)擴張。但2008年金融危機發(fā)生后，世界市場在瞬間萎縮，而我國現(xiàn)有的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)已不適合后危機時代的國際市場。因此，我國順應(yīng)形勢提出經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和“走出去”戰(zhàn)略。習(xí)主席提出的“一帶一路”戰(zhàn)略，正是我國“走出去”戰(zhàn)略的具體體現(xiàn)。絲綢之路經(jīng)濟帶戰(zhàn)略是在跨境合作理論指導(dǎo)下的“次區(qū)域合作理論”的具體實踐，其本質(zhì)是基于平等互利的原則，使生產(chǎn)要素在跨境次區(qū)域這一地域范圍內(nèi)達到自由流通，從而帶來生產(chǎn)資源的有效配置與生產(chǎn)效率的提升。與此前的區(qū)域經(jīng)濟合作比較，絲綢之路經(jīng)濟帶繼承古絲綢之路開放傳統(tǒng)，吸納新地緣經(jīng)濟學(xué)的區(qū)位理論，秉持開放包容精神，挖掘邊境區(qū)位優(yōu)勢并以此帶動跨境經(jīng)濟合作，增進輻射力，達到雙方或多方共贏的目標(biāo)。

我國根據(jù)國內(nèi)外形勢的發(fā)展變化，在第一輪對外開放戰(zhàn)略中，沿著沿海14個港口城市，以深圳和浦東為龍頭，面對歐美發(fā)達市場、亞洲四小龍市場，向環(huán)太平洋來對外開放?，F(xiàn)在我國以向西開放為新特點的第二輪對外開放戰(zhàn)略，面對的“一帶一路”沿線國家中，我國是最大的需求市場，要與沿線國家實現(xiàn)互利互惠，讓“一帶一路”戰(zhàn)略實現(xiàn)向心力，這對我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級提出了必然要求。

金融發(fā)展面臨歷史性機遇

絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)中，我國要與沿線國家實現(xiàn)“五通”，這其中蘊藏上萬億元的投資需求，包括大量的項目投資、資本投資與債權(quán)投資。世界銀行早在1994年就發(fā)布報告指出：“基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通能力與經(jīng)濟產(chǎn)出存在同步增長關(guān)系，基礎(chǔ)設(shè)施存量增長1%，國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)會相應(yīng)增長1%。”當(dāng)前亞洲地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資需求巨大，據(jù)亞洲開發(fā)銀行估計，2010-2020年，亞洲地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要新投入約8萬億美元，才能支撐目前的經(jīng)濟增長水平。2015年4月，習(xí)近平總書記出訪巴基斯坦期間，中巴就簽署了460億美元的訂單。巨大的市場融資需求對金融發(fā)展形成直接利好，也成為金融機構(gòu)“走出去”、拓展自身發(fā)展空間的重大契機。

加速推進人民幣走出去，建立面向中亞的區(qū)域國際金融中心

新疆周邊國家主要是哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦等資源富集國家，依靠出口資源獲得外匯。哈薩克斯坦的外匯儲備與國際石油價格存在長期的協(xié)整關(guān)系，據(jù)估算，西得克薩斯中質(zhì)原油(WTI)價格每變化1%，則哈塞克斯坦的外匯儲備相應(yīng)變化1.72%。隨著美元進入階段性走強通道，國際資產(chǎn)價格會在一個時期保持低位運行甚至繼續(xù)下降。此類國家必然會出現(xiàn)美元流出，并面臨流動性短缺的問題。這就為人民幣走出去提供了機會。新疆要抓住這個有利時機，加速推進人民幣走出去，用人民幣填補周邊國家的流動性短缺，幫助它們維護整體金融穩(wěn)定。同時，要著力增強新疆在貿(mào)易投資便利化格局上的吸引力和向心力，讓新疆的跨境收支、資本投資、資本和經(jīng)常項目的業(yè)務(wù)越來越繁榮，最終建成絲綢之路經(jīng)濟帶國際區(qū)域金融中心。

重要窗口期：信貸政策趨于寬松、市場資金充裕

從我國貨幣政策第一目標(biāo)——保持幣值穩(wěn)定——來看，我國一季度居民消費價格指數(shù)(CPI)同比上漲1.2%，4月份同比上漲1.5%，離3%的全年目標(biāo)還有很大的空間;從貨幣政策第二個目標(biāo)——促進經(jīng)濟增長——來說，我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟下行壓力在加大，要努力保持好中擋速度，不要失速;同時我國2015年要實行有管理的資本項目可兌換，資本流動管制的放松、美元回流形勢變化，也需要貨幣政策注入流動性進行對沖。因此，從2014年第四季度開始，人民銀行已經(jīng)連續(xù)多次降準(zhǔn)、降息，在穩(wěn)健貨幣政策這個區(qū)間內(nèi)，目前正在向偏松一端滑動，進入一個相對寬松的階段，而且還要維持一段時間。在這種情況下，市場資金充裕，利率保持在低位，市場籌資成本較低，可充分利用股本籌資、債券籌資、眾籌籌資及私募股權(quán)(PE)籌資方式拓寬融資渠道，滿足市場融資需求。

總的來看，當(dāng)前面臨三大機遇：國家產(chǎn)業(yè)政策投資重點向中西部傾斜;“一帶一路”戰(zhàn)略中新疆的核心區(qū)定位;信貸政策趨于寬松的重要窗口期。金融機構(gòu)要抓住機遇，通過做好銀企對接與推動企業(yè)“走出去”的金融服務(wù)，加大與沿線國家的金融交流和務(wù)實合作。特別是在當(dāng)前新疆經(jīng)濟下行壓力加大的情況下，一定要增強長遠戰(zhàn)略發(fā)展意識，樹立逆周期思維，加大信貸投放和市場融資力度，通過“雪中送炭”與符合市場需求的企業(yè)共渡難關(guān)共同成長，通過主動爭取各種金融資源，組合創(chuàng)新滿足企業(yè)的金融服務(wù)需求，通過發(fā)展綠色金融促進新疆經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，積極培育好下一階段的有效需求。

絲綢之路經(jīng)濟帶戰(zhàn)略的金融發(fā)展合作理念

一是要堅持綠色金融理念。綠色金融作為一種市場化的制度安排，在促進環(huán)境保護和生態(tài)建設(shè)方面具有十分重要的作用。國際金融公司(IFC)提出的“赤道原則”得到了國際銀行業(yè)的廣泛應(yīng)用。我國興業(yè)銀行加入赤道原則已有10年了，其綠色信貸余額達3000億元，不良資產(chǎn)率只有0.2%，資本金回報率高達20%以上。因此，絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)要牢固樹立綠色金融理念，加強金融政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，引導(dǎo)各金融機構(gòu)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，加大對綠色產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的支持力度。從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的宏觀戰(zhàn)略層面出發(fā)，實施限制污染性投資的金融政策，在對外投資和出口的過程中，要站在人與自然和諧的綠色高地，顧及沿線國家民生和長遠發(fā)展，避免成為向外輸出落后和污染型產(chǎn)能的通道，使西方對我國“一帶一路”戰(zhàn)略存在破壞環(huán)境的指責(zé)不落口實，這樣才更利于我國戰(zhàn)略的順利實施和國家長遠利益。新疆要加強學(xué)習(xí)研究借鑒，大力倡導(dǎo)推廣綠色信貸、綠色債券、綠色首次公開募股(IPO)、綠色基金等，通過綠色金融促進各類金融資產(chǎn)良性運轉(zhuǎn)，通過綠色金融助推新疆經(jīng)濟綠色化戰(zhàn)略，使新疆成為絲綢之路經(jīng)濟帶上具有強大凝聚力和向心力的綠色核心區(qū)。

二是要堅持平等誠信的理念。習(xí)近平主席強調(diào)，推進“一帶一路”建設(shè)，首先要誠心誠意對待沿線國家，做到言必信、行必果。新疆作為絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)，也必須加強誠信體系建設(shè)和信用咨詢服務(wù)體系建設(shè)，大力發(fā)展征信市場，構(gòu)建誠信的金融生態(tài)環(huán)境。其次，作為絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)，新疆一定要有戰(zhàn)略高度、道德高度和胸懷高度，平等對待周邊國家，實行包容發(fā)展，堅持各國共享機遇、共迎挑戰(zhàn)、共創(chuàng)繁榮。要積極利用人民幣兌哈薩克斯坦堅戈掛牌的成功經(jīng)驗，研究推動新疆周邊其他國家的貨幣和人民幣進行掛牌。由于人民幣相較于沿線國家的貨幣屬強勢貨幣，要盡可能避免由此給沿線國家?guī)淼牟焕绊?，在掛牌過程中做到比價平等，放棄短期利益，追求長遠戰(zhàn)略利益。先把市場培育起來，讓周邊國家得到實惠和便利，最終實現(xiàn)人民幣與新疆周邊國家貨幣金融之間的互通。

三是要堅持互聯(lián)網(wǎng)金融理念。互聯(lián)網(wǎng)具備高效、快捷的信息溝通特點，通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，充分發(fā)揮其高滲透、快反應(yīng)、優(yōu)體驗、低成本等特征，能夠解決傳統(tǒng)金融、傳統(tǒng)市場難以解決的諸多難題。應(yīng)借鑒德國推廣“工業(yè)4.0”的經(jīng)驗，從戰(zhàn)略高度推進網(wǎng)上絲綢之路建設(shè)。目前，新疆還有很多金融服務(wù)空白區(qū)，按照經(jīng)濟學(xué)原理，物理網(wǎng)點的傳統(tǒng)金融方式對這些地區(qū)提供金融服務(wù)難以形成規(guī)模效應(yīng)，但互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效解決這一難題。新疆要積極利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，研究探索運用新興理念和新型工具，整合傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢，做好新疆絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)建設(shè)的金融服務(wù)工作，并引領(lǐng)帶動絲綢之路經(jīng)濟帶上的沿線國家共同發(fā)展。

搭建對內(nèi)對外綜合性金融服務(wù)平臺

隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，特別是國家“一帶一路”戰(zhàn)略的推進，對金融服務(wù)差異化、綜合化、多元化提出了更高的要求，單靠一家或一類金融機構(gòu)很難滿足這些需求，亟待建立一個全方位的綜合性金融服務(wù)平臺，其分為對內(nèi)對外兩部分。

一是對內(nèi)搭建金企合作服務(wù)平臺。將信貸、證券和保險等業(yè)務(wù)整合起來，根據(jù)市場需求對金融產(chǎn)品進行組合創(chuàng)新，提高金融綜合服務(wù)水平。主動搭建金企對接平臺，對接亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行與絲路基金等國際金融機構(gòu)。主動應(yīng)對金融體制改革，依據(jù)市場需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

二是對外搭建企業(yè)“走出去”服務(wù)平臺。將國內(nèi)企業(yè)沿絲綢之路的對外投資作為跨境業(yè)務(wù)的增長點。通過中央銀行、金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)和企業(yè)四個層面，加強新疆與周邊國家的溝通交流協(xié)作，充分運用市場的力量，搭載先進的理念和技術(shù)，推動新疆絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)建設(shè)。同時，轉(zhuǎn)變思路，積極適應(yīng)外匯管理新格局，讓新疆成為向企業(yè)提供對外貿(mào)易投資便利化的資源洼地。