環(huán)保“十三五”規(guī)劃加快制訂，巨資投于三大領(lǐng)域

受利好消息刺激，昨日環(huán)保股走勢強(qiáng)于大盤。桑德環(huán)境大漲8.31%，創(chuàng)業(yè)環(huán)保漲幅也超過3%。

日前，有媒體報道，環(huán)保部正在加快制訂環(huán)境保護(hù)“十三五”規(guī)劃。而近日在成都舉行的“2015中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)高峰論壇”上，環(huán)保部環(huán)境規(guī)劃院副院長王金南認(rèn)為，“十三五”環(huán)境問題比較復(fù)雜，要建立環(huán)境質(zhì)量目標(biāo)管理模式，應(yīng)包括空氣、水環(huán)境、土壤質(zhì)量目標(biāo)的城市矩陣。他還介紹，在環(huán)境投資方面，大氣污染防治領(lǐng)域投資1.75萬億元，水污染防治4.6萬億元。

中金公司研究員湯硯卿指出，“十三五”的環(huán)保投資增長仍可期待。預(yù)計“十二五”環(huán)保總投資達(dá)到4.5萬億元，專家預(yù)期“十三五”達(dá)到6-10萬億元，意味著30%以上的增幅。

政策利好頻出提升景氣度

事實上，從中央到各地環(huán)保新政不斷推出，都給行業(yè)帶來了發(fā)展機(jī)遇。

《國家環(huán)境保護(hù)“十三五”規(guī)劃基本思路》完成編制;污水處理費價格提升;排污費征收標(biāo)準(zhǔn)加倍;政府工作報告明確減排目標(biāo)，要把節(jié)能環(huán)保打造成新興的支柱產(chǎn)業(yè);環(huán)保未來投入將達(dá)到8-10萬億元，推動PPP和第三方治理等模式;全國環(huán)保系統(tǒng)環(huán)評機(jī)構(gòu)限期徹底脫鉤;《 2014中國環(huán)境狀況公報》《 中國環(huán)境保護(hù)稅法(征求意見稿)》等。

此外，環(huán)保業(yè)上市公司的中報業(yè)績預(yù)告增長43.7%。

截至7月18日，環(huán)保板塊56家公司中已有38家公司(占比68%)公布中期業(yè)績預(yù)告， GF環(huán)保板塊中期業(yè)績同比增長43.7%，在全行業(yè)中位居前列(第7位)。 其中，大市值公司表現(xiàn)依舊搶眼，業(yè)績增速明顯高于中小市值公司，顯示出“強(qiáng)者越強(qiáng)”的格局。

信達(dá)證券分析范海波建議關(guān)注四類環(huán)保股：一是跑輸大盤的“雙低”環(huán)保股，有一些或市盈率較低、或市值較小的“雙低”環(huán)保股票1 年內(nèi)跑輸大盤，安全邊際較高;二是獲得PPP項目的區(qū)域龍頭環(huán)保股，水務(wù)行業(yè)是新一輪環(huán)保PPP項目主要的實踐地，已獲得PPP項目的區(qū)域水務(wù)龍頭有望獲得更多訂單;三是設(shè)立并購基金的外延型環(huán)保股，通過并購基金的介入，上市公司既能夠享受到并購帶來的收益，又能規(guī)避潛在風(fēng)險，已設(shè)立并購基金的環(huán)保股具有并購預(yù)期;四是拓展互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)保的主題型環(huán)保股，互聯(lián)網(wǎng)對環(huán)保的變革不僅體現(xiàn)在技術(shù)和思維方面，還體現(xiàn)在文化方面，互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)保是環(huán)境企業(yè)的必修課。

布局大氣、水、土壤污染三類公司

聯(lián)訊證券分析師陳勇指出，隨著《大氣污染防治法》(修訂)、《揮發(fā)性有機(jī)物排污收費試點辦法》等辦法的發(fā)布，未來大氣污染治理和監(jiān)測板塊仍有較大投資機(jī)會。

信達(dá)證券分析師范海波則表示，從2015年上半年發(fā)布的政策來看，水務(wù)領(lǐng)域的政策最為搶眼，此外PPP、第三方治理等模式層面的政策及按日計罰等執(zhí)行層面的政策也補(bǔ)充了十二五環(huán)保體系的細(xì)節(jié)。

事實上，上市公司在水處理方面也不斷發(fā)力。

日前，博世科宣布對外投資設(shè)立兩家水務(wù)子公司，對外投資步伐進(jìn)一步加快。博世科在第二屆董事會第十六次會議決議公告中稱，公司已審議通過對外投資設(shè)立控股子公司富川博世科水務(wù)有限公司、泗洪博世科水務(wù)有限公司的議案，公司對外投資步伐進(jìn)一步加快，在水處理行業(yè)影響力逐步擴(kuò)大。

東吳證券分析師袁理看好巴安水務(wù)，認(rèn)為公司是低估值高成長首選。公告日前公司近日收到的六盤水污水廠設(shè)備及安裝供貨合同意向函，金額約5864.6萬元，再次驗證公司拿單能力。當(dāng)前公司進(jìn)入的直飲水、海水淡化、海綿城市等每個新興領(lǐng)域都是萬億或千億級別的空間。

袁理指出，此前環(huán)保部副部長李干杰在“土壤與生態(tài)環(huán)境安全——國際土壤年在中國”高層論壇上表示，面對日益嚴(yán)峻的土壤環(huán)境形勢，中國加快推進(jìn)土壤污染防治立法刻不容緩。環(huán)保部同相關(guān)部門編制的“全國土壤污染防治行動計劃” 已基本成型并向國務(wù)院匯報，等待審批通過。

齊魯證券分析師霍也佳指出，隨著環(huán)保違法成本抬升、地方政府環(huán)?？己思訃?yán)以及市場激勵制度的逐步建立，制度層面破局倒逼工業(yè)企業(yè)環(huán)保需求全面釋放，工業(yè)治污行業(yè)進(jìn)入了全新的發(fā)展周期，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道。

跑輸大盤的“雙低”環(huán)保股

獲得PPP項目的區(qū)域龍頭環(huán)保股

設(shè)立并購基金的外延型環(huán)保股

拓展互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)保的主題型環(huán)保股

56家公司

38家中期業(yè)績預(yù)告

同比增長43.7%

環(huán)保板塊

投入

6-10萬億元