在新環(huán)保法、PPP政策、“水十條”等利好的推動下，上半年環(huán)保行業(yè)迎來快速增長。截至6日，11家環(huán)保上市公司發(fā)布半年報(bào)業(yè)績預(yù)告。其中，7家公司預(yù)增，2家預(yù)減，2家虧損。巴安水務(wù)和凱迪電力兩家公司半年報(bào)凈利潤同比最大增幅達(dá)100%。環(huán)保行業(yè)整體及子板塊利潤增長出現(xiàn)加速跡象。

國泰君安認(rèn)為，7月1日晚間新聞首先播出國家主席習(xí)近平主持召開會議并通過諸多環(huán)保及生態(tài)文明政策，會議明確指出“必須加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)”。落實(shí)領(lǐng)導(dǎo)干部的環(huán)保責(zé)任是本次會議重要內(nèi)容。國家權(quán)力最高層對環(huán)保相關(guān)領(lǐng)域的行動重視態(tài)度再次展現(xiàn)，環(huán)保板塊整體受益。推薦雪迪龍、清新環(huán)境、碧水源、長青集團(tuán)，受益標(biāo)的包括津膜科技、神霧環(huán)保、啟源裝備等。

此外，廣發(fā)證券預(yù)期下半年環(huán)保行業(yè)的最大主題，仍為PPP主題的持續(xù)演繹。過去幾個月以來，國務(wù)院、財(cái)政部、發(fā)改委、環(huán)保部等多部委連續(xù)出臺推進(jìn)PPP 項(xiàng)目落地的政策和扶持措施。各地政府亦紛紛啟動區(qū)域PPP 項(xiàng)目梳理和打包，公開推介地區(qū)PPP 項(xiàng)目，合計(jì)超過數(shù)萬億元。三季度或迎項(xiàng)目簽約潮，關(guān)注地方國企和民營行業(yè)龍頭。預(yù)期三季度將迎來項(xiàng)目的簽約高潮，建議重點(diǎn)關(guān)注地方國有平臺和行業(yè)龍頭企業(yè)：1. 搭建好PPP 創(chuàng)新模式構(gòu)架的民營行業(yè)龍頭，如燃控科技、碧水源、高能環(huán)境、桑德環(huán)境。2.地方省會城市或重點(diǎn)城市平臺公司，如江南水務(wù)、中原環(huán)保、瀚藍(lán)環(huán)境等。