在全國(guó)低碳日即將到來(lái)以及廣東碳市場(chǎng)年度履約臨近之際，6月10日，筆者從廣東碳交易平臺(tái)——廣州碳排放權(quán)交易所(簡(jiǎn)稱(chēng)廣碳所)主辦的“創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展——廣東碳交易信息發(fā)布會(huì)”上獲悉，經(jīng)過(guò)近兩年的運(yùn)作，廣東已成為中國(guó)第一大，繼歐盟、韓國(guó)之后的全球第三大碳市場(chǎng)，一、二級(jí)市場(chǎng)的累計(jì)碳配額成交量和成交金額在國(guó)內(nèi)各試點(diǎn)中遙遙領(lǐng)先。當(dāng)天，國(guó)內(nèi)首宗互換型碳交易亦在現(xiàn)場(chǎng)產(chǎn)生，其中交易方之一為第一家參與中國(guó)碳市場(chǎng)交易的外商獨(dú)資企業(yè)。
粵碳市場(chǎng)
累計(jì)成交額占全國(guó)近半
筆者在現(xiàn)場(chǎng)了解到，首宗碳交易互換協(xié)議簽約雙方為殼牌能源(中國(guó))有限公司與華能?chē)?guó)際電力股份有限公司廣東分公司。這也是國(guó)內(nèi)首筆互換交易和迄今為止成交量最大的定制結(jié)構(gòu)交易，不僅包括了配額、減排量資產(chǎn)的交易，也包含了非標(biāo)期權(quán)的構(gòu)思。
也就是說(shuō)，與以往人們提到的碳交易主要為控排企業(yè)的配額交易，或者非控排企業(yè)項(xiàng)目的CCER交易這些單向交易不同，此次互換交易為殼牌根據(jù)華能公司的履約需求，定制的一種結(jié)合配額和CCER等種類(lèi)的交易產(chǎn)品，同時(shí)華能也出讓一部分配額給殼牌，交換對(duì)方的CCER等碳資產(chǎn)(注：CCER指中國(guó)核證自愿減排量)。
廣碳所專(zhuān)家表示，這是在滿足國(guó)家和廣東省合規(guī)性的前提下，在促進(jìn)碳市場(chǎng)健康發(fā)展、豐富交易類(lèi)型上進(jìn)行的有益嘗試。“而廣東作為全國(guó)最大的試點(diǎn)碳市場(chǎng)以及首個(gè)允許外資企業(yè)進(jìn)入的碳市場(chǎng)，也是促成這筆創(chuàng)新型交易能夠達(dá)成的原因。”
交易類(lèi)型、主體的不斷創(chuàng)新折射出廣東碳市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。
截至6月10日，受省發(fā)改委委托，廣碳所共舉行了9次有償配額競(jìng)價(jià)發(fā)放(一級(jí)市場(chǎng)交易)，共有181家控排企業(yè)、8家新建項(xiàng)目企業(yè)以及4家機(jī)構(gòu)投資者參與了配額競(jìng)價(jià)發(fā)放。二級(jí)市場(chǎng)交易方面，共有57家控排企業(yè)、13家機(jī)構(gòu)投資者和39名個(gè)人投資者參與。
目前，廣碳所場(chǎng)內(nèi)一、二級(jí)市場(chǎng)累計(jì)成交配額1667.9萬(wàn)噸，總成交金額8.56億元，分別約占全國(guó)7個(gè)碳市場(chǎng)總和的38.7%和49.8%。
除了配額交易，作為補(bǔ)充機(jī)制允許用來(lái)抵銷(xiāo)部分配額的CCER，其交易也在今年在廣東率先起步。
今年3月9日，廣碳所順利完成國(guó)內(nèi)第一單共20萬(wàn)噸的CCER線上交易。截至目前，征集到有意愿在廣東碳市場(chǎng)交易的各階段CCER項(xiàng)目共52個(gè)，總減排量約1008萬(wàn)噸，對(duì)合規(guī)的儲(chǔ)備項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)撮合，累計(jì)完成CCER交易84.3萬(wàn)噸。
碳配額
可抵押融資用于減排改造
碳金融創(chuàng)新是推進(jìn)碳交易市場(chǎng)發(fā)展的重要手段，優(yōu)化碳資產(chǎn)配置的重要途徑。
省政府在去年頒布的《廣東省碳排放管理試行辦法》中明確提出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)探索開(kāi)展碳排放交易產(chǎn)品的融資服務(wù)，為納入配額管理的單位提供與節(jié)能減碳項(xiàng)目相關(guān)的融資支持。
筆者在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)獲悉，在省主管部門(mén)的支持和相關(guān)銀行的配合下，廣碳所根據(jù)市場(chǎng)需求，推出了碳排放配額抵押融資和碳交易法人賬戶透支兩個(gè)碳金融產(chǎn)品。
其中，碳排放配額抵押融資是將碳排放配額作為抵押物以實(shí)現(xiàn)融資，抵押融資所獲款項(xiàng)既可用于碳交易市場(chǎng)的購(gòu)買(mǎi)，也可以投入到企業(yè)自身的節(jié)能減排改造中。“因此，碳排放配額抵押融資業(yè)務(wù)不僅為控排企業(yè)參與碳交易增加了融資渠道，并可將短期內(nèi)閑置的碳配額有效盤(pán)活，所獲資金可以循環(huán)投資于企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的革新和節(jié)能減排改造。”
“碳信用卡”
可短期融資預(yù)購(gòu)碳配額
此外，“碳交易法人賬戶透支產(chǎn)品”是指獲得銀行授信的控排企業(yè)，在銀行約定的賬戶、額度和期限內(nèi)以透支的形式取得短期融資，以進(jìn)行碳排放權(quán)交易，目前法人透支業(yè)務(wù)僅適用于人民幣。廣碳所專(zhuān)家表示，“此產(chǎn)品相當(dāng)于控排企業(yè)的‘碳信用卡’，用于繳納一級(jí)市場(chǎng)拍賣(mài)資金及進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)交易的資金安排，透支額度有效期一年，額度可循環(huán)使用”。
“控排企業(yè)如果預(yù)判碳價(jià)上漲，通過(guò)及時(shí)透支賬戶進(jìn)行短期融資，可以避免錯(cuò)過(guò)逢低吸納的時(shí)機(jī)。”廣碳所專(zhuān)家舉例稱(chēng)，如某控排企業(yè)需要購(gòu)買(mǎi)1萬(wàn)噸配額履約，短期資金未能支持一次性購(gòu)買(mǎi)，假設(shè)當(dāng)時(shí)一級(jí)市場(chǎng)首次拍賣(mài)配額價(jià)格為30元/噸，控排企業(yè)選擇法人賬戶透支30萬(wàn)元，假定年利率6%，3個(gè)月到期償還本息304500元。而下次拍賣(mài)價(jià)格已經(jīng)漲至40元/噸，企業(yè)就因?yàn)橥ㄟ^(guò)透支提前購(gòu)買(mǎi)了配額從而節(jié)省了95500元。
廣碳所總裁靳國(guó)良透露，將在主管部門(mén)指導(dǎo)下，繼續(xù)和銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，研發(fā)推出更多的碳金融產(chǎn)品為控排企業(yè)服務(wù)，包括了碳排放配額/CCER互換交易、碳經(jīng)紀(jì)托管業(yè)務(wù)、碳交易配額回購(gòu)和碳中遠(yuǎn)期合約等。
數(shù)讀廣東碳市場(chǎng)
3月9日，廣碳所順利完成國(guó)內(nèi)第一單共20萬(wàn)噸的CCER線上交易。截至目前，征集到有意愿在廣東碳市場(chǎng)交易的各階段CCER項(xiàng)目共52個(gè)，總減排量約1008萬(wàn)噸，對(duì)合規(guī)的儲(chǔ)備項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)撮合，累計(jì)完成CCER交易84.3萬(wàn)噸。
截至6月10日，受省發(fā)改委委托，廣碳所共舉行了9次有償配額競(jìng)價(jià)發(fā)放(一級(jí)市場(chǎng)交易)，共有181家控排企業(yè)、8家新建項(xiàng)目企業(yè)以及4家機(jī)構(gòu)投資者參與了配額競(jìng)價(jià)發(fā)放。二級(jí)市場(chǎng)交易方面，共有57家控排企業(yè)、13家機(jī)構(gòu)投資者和39名個(gè)人投資者參與。
目前，廣碳所場(chǎng)內(nèi)一、二級(jí)市場(chǎng)累計(jì)成交配額1667.9萬(wàn)噸，總成交金額8.56億元，分別約占全國(guó)7個(gè)碳市場(chǎng)總和的38.7%和49.8%。
