投資要點

近日,我們參觀調(diào)研了西門子在德國以外的首家數(shù)字化工廠,即西門子工業(yè)自動化產(chǎn)品成都生產(chǎn)及研發(fā)基地(SEWC),關(guān)于西門子對工業(yè)4.0的理解和西門子數(shù)字化工廠案例進行了學習和溝通。

數(shù)字化工廠是工業(yè)4.0的基礎(chǔ),在完成了工廠數(shù)字化以后,工業(yè)4.0這個宏偉的目標才能得以實現(xiàn)。此前,在我們工業(yè)4.0的系列報告(六篇系列報告+一篇番外篇)中,我們已經(jīng)將工業(yè)4.0進行了深度研究與梳理,將其劃分為七層架構(gòu)(分別為第一層數(shù)據(jù)采集層—傳感器等,第二層設(shè)備執(zhí)行層—機器人、機床、自動化倉庫等,第三層工控層—PLC和DCS等,第四層MES層,第五層ERP層,第六層云計算層,而層與層之間貫穿始終的還有通訊網(wǎng)絡(luò)),與西門子對其數(shù)字化工廠劃分的五層架構(gòu)大體相同。

在投資建議方面我們維持此前的判斷:

1、工業(yè)4.0是未來幾年先進制造業(yè)中非常重要的一條投資主線;

2、目前國內(nèi)已有相關(guān)上市公司開始布局打造工業(yè)4.0的整體或部分架構(gòu);

3、推動工業(yè)4.0發(fā)展的總包集成商將最先受益。國內(nèi)工業(yè)4.0的發(fā)展首先需要幾個大的總包商率先推動,而同時懂得工業(yè)語言和信息技術(shù)的企業(yè)將最有可能扮演這個角色。從全球范圍來看,推動工業(yè)4.0(或類工業(yè)4.0)發(fā)展最快的企業(yè)包括SAP、西門子和GE;西門子已經(jīng)實現(xiàn)初步打通工業(yè)4.0的七層架構(gòu),建立起數(shù)字化的模范化工廠。對于西門子等這類企業(yè),他們正在努力打造軟件、通信和自動控制等各方面開放的工業(yè)標準,為以后在全球推行他們的產(chǎn)品鋪路。對標到國內(nèi),我們認為,目前最具有成為工業(yè)4.0系統(tǒng)集成商的公司是華為這類企業(yè),而華為也已經(jīng)開始進行工業(yè)4.0的布局,極為重視工控層和MES層。A股上市公司中,部分企業(yè)已經(jīng)承擔起工業(yè)4.0七層架構(gòu)中某幾層的系統(tǒng)集成商角色,如新松機器人、軟控股份等。

4、總包集成商發(fā)展起來后會帶動配套企業(yè)發(fā)展。工業(yè)4.0涉及七層,自下而上分別為傳感器、自動化設(shè)備、工控設(shè)備、通訊網(wǎng)絡(luò)、MES、ERP和云服務,每一層當中的優(yōu)秀企業(yè)都值得重點關(guān)注。其中,前面四層更偏向于硬件設(shè)備制造,后面三層更偏向于軟件。我們傾向于認為,工業(yè)4.0的實現(xiàn)更要倚重于軟件(PLM、ERP和MES)方面的集成與發(fā)展,而軟件系統(tǒng)中MES的發(fā)展值得重點跟蹤。

原標題:工業(yè)4.0系列報告之七:走進西門子在德國以外的首家數(shù)字化工廠