2015年3月5日兩會上，克強總理所做的政府工作報告中，多達8次的提及了互聯(lián)網(wǎng)，其中第一次從國家層面提出了制定“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動計劃。作為能源與互聯(lián)網(wǎng)有機結(jié)合的一部分，智能電網(wǎng)將打響能源互聯(lián)網(wǎng)這一革命性戰(zhàn)役的第一槍。

基建穩(wěn)增長需求迫切，智能電網(wǎng)投資恰逢其時

在政府短期內(nèi)對經(jīng)濟保7有剛性需求的情況下，穩(wěn)增長的重要程度似乎再次超越了轉(zhuǎn)方式與調(diào)結(jié)構(gòu)。在此前不久發(fā)出的《“兩會”主題投資前瞻》、《乘兩會之風(fēng)，PPP主題風(fēng)起云涌》兩篇報告中，我們曾經(jīng)提出市場對于政府依靠財政發(fā)力來抗擊通縮的力度可能是市場所沒有預(yù)期到的，同時我們也強調(diào)了需要關(guān)注電網(wǎng)等有資金保障的基建類項目的主題投資機會。在經(jīng)濟“保7”的剛性需求下，智能電網(wǎng)成為政府基建投資穩(wěn)增長的一個重要抓手。

面對環(huán)境與資源問題的雙重考驗，智能電網(wǎng)肩負(fù)重任

在發(fā)展電力能源的戰(zhàn)略性部署下，不管是火電還是其他新能源電源，以特高壓遠距離輸電為依托的智能電網(wǎng)都是解決、化解包括東部火電污染嚴(yán)重、耗電量與地區(qū)資源稟賦不匹配等一系列問題和障礙的關(guān)鍵橋梁。

新電改方案落地，智能電網(wǎng)發(fā)展迎來重要契機

隨著電改的逐步深入，區(qū)域性、全國性乃是全球性的能源互聯(lián)互通網(wǎng)絡(luò)也將隨之逐步建設(shè)、完善。能源互聯(lián)網(wǎng)在我國仍處于發(fā)展初期，預(yù)計未來一段時間內(nèi)，仍將以區(qū)域性模式進行試點建設(shè)。我們認(rèn)為處于發(fā)電和售電環(huán)節(jié)的企業(yè)在數(shù)據(jù)采集等方面具備先天優(yōu)勢，同時部分以合同能源管理為主業(yè)的公司，也在重點開拓這一領(lǐng)域的市場。

智能電網(wǎng)主題投資三條主脈絡(luò)

根據(jù)智能電網(wǎng)的組成部分，我們認(rèn)為，智能電網(wǎng)主題投資的機會應(yīng)該重點把握三條主脈絡(luò)，首先是智能電網(wǎng)的重要樞紐——智能變電站的改造升級或新建;其次是智能電網(wǎng)的主干網(wǎng)絡(luò)——特高壓輸變電系統(tǒng)的構(gòu)建;最后是智能電網(wǎng)的C端——構(gòu)建發(fā)電端與用電端的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。