柴靜視頻再次喚起大眾對(duì)霧霾問(wèn)題的關(guān)注,我們認(rèn)為解決霧霾問(wèn)題須推動(dòng)能源供給革命,大幅提升清潔能源占比。光伏具備適合建設(shè)分布式能源的天然優(yōu)勢(shì),符合能源結(jié)構(gòu)扁平化的發(fā)展方向,長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)持續(xù)向好。短期,考慮到一季度政策層面有配額制、裝機(jī)規(guī)劃出臺(tái)等一系列利好,實(shí)業(yè)層面由于去年路條遺留以及分布式光伏建設(shè)加速,年后電站建設(shè)已出現(xiàn)“淡季不淡”行情。繼續(xù)推薦具備跨區(qū)域拓展能力的分布式光伏龍頭:林洋電子、精工鋼構(gòu);推薦電站龍頭標(biāo)的:陽(yáng)光電源、彩虹精化。

 

      能源局15年將大力推動(dòng)絲綢之路綠色能源示范帶建設(shè),考慮到沿線地區(qū)風(fēng)能稟賦優(yōu)異且風(fēng)電度電成本在新能源中最低,因此,我們認(rèn)為風(fēng)電有望成為綠色能源示范帶建設(shè)的首要選擇,風(fēng)電裝機(jī)速度有望加快;此外,15年因電價(jià)下調(diào)帶來(lái)的搶裝潮有望延續(xù),多因素共同作用,我們認(rèn)為全年風(fēng)電吊裝量超過(guò)25GW是大概率事件。在需求帶動(dòng)下,風(fēng)機(jī)價(jià)格有望維持穩(wěn)中有升的格局,推薦風(fēng)電整機(jī)和核心零部件龍頭標(biāo)的:金風(fēng)科技、天順風(fēng)能。

 

      核電重啟預(yù)期得到兌現(xiàn),據(jù)發(fā)展規(guī)劃,2015-2020年年均須開(kāi)工機(jī)組6臺(tái)左右。15年核電板塊主題將從機(jī)組審批超預(yù)期、海外出口超預(yù)期兩個(gè)方面出發(fā),核心零部件的國(guó)產(chǎn)化替代和工藝改進(jìn)將成為核電板塊成長(zhǎng)股出現(xiàn)的主要邏輯,建議關(guān)注:丹甫股份(臺(tái)海核電)、南風(fēng)股份(采用3D打印工藝進(jìn)入核電鑄鍛件領(lǐng)域)、久立特材(核電蒸發(fā)器U形管進(jìn)口替代)。