行情動(dòng)態(tài):

板塊行情:本周A 股各板塊多數(shù)上漲,滬深300本周上漲1.43%,電力設(shè)備板塊上漲2.68%,排名居前。

行業(yè)動(dòng)態(tài):回顧地方兩會(huì),核電、電能替代、特高壓成熱詞;垃圾發(fā)電廠將超300座,垃圾焚燒發(fā)電方興未艾;新電改方案或在兩會(huì)前后發(fā)布。

公司要聞:東方鐵塔(002545):公司中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)特高壓直流輸電項(xiàng)目;中超電纜(002471):海外重大合同續(xù)延,進(jìn)一步開(kāi)拓非洲市場(chǎng);電科院(300215):公司獲得多項(xiàng)專利,提升核心競(jìng)爭(zhēng)力;金杯電工(002533):與工程企業(yè)加強(qiáng)合作,簽訂兩單千萬(wàn)元采購(gòu)合同。

行業(yè)觀點(diǎn)及投資策略:

新一輪電改已加速啟動(dòng),電改對(duì)未來(lái)發(fā)電、輸配電、用電產(chǎn)業(yè)格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響,將是今年行業(yè)主要的投資主題。“放開(kāi)兩頭、監(jiān)管中間”及“四放開(kāi)一獨(dú)立”將是新電改的基本原則。售電側(cè)放開(kāi)有望成為本輪改革的最大紅利,隨著大用戶直購(gòu)電深度展開(kāi)、電力交易中心陸續(xù)建立完善,具備成本優(yōu)勢(shì)的區(qū)域性發(fā)電龍頭、充分了解大工業(yè)客戶用電需求的節(jié)能服務(wù)類企業(yè)以及深耕電力信息化領(lǐng)域的民營(yíng)資本都有望在未來(lái)切入售電領(lǐng)域,享受改革紅利帶來(lái)的巨大成長(zhǎng)空間。

特高壓線路審批進(jìn)入常態(tài)化,招標(biāo)進(jìn)度也將不斷加快,特高壓主設(shè)備制造商將步入訂單、業(yè)績(jī)釋放雙輪驅(qū)動(dòng)軌道。目前淮南-南京-上海、錫盟-山東、寧東-浙江“兩交一直”已正式開(kāi)工,總投資683億元,全部于2016年竣工投產(chǎn)。這也標(biāo)志著防治霧霾特高壓線路的正式啟動(dòng)。

國(guó)網(wǎng)15年計(jì)劃核準(zhǔn)開(kāi)工建設(shè) “六交八直”合計(jì)14條線路,遠(yuǎn)高于去年的“六交四直”計(jì)劃,超出預(yù)期。另外,國(guó)網(wǎng)還將開(kāi)展4條國(guó)際特高壓直流前期工作,全球能源互聯(lián)網(wǎng)將邁開(kāi)第一步,特高壓隨“一帶一路”出海進(jìn)程將提速。

在節(jié)能環(huán)保大戰(zhàn)略背景下,節(jié)能減排作為污染治理由治標(biāo)向治本轉(zhuǎn)變的根本手段不斷受到政策強(qiáng)力推動(dòng)。由于節(jié)能減排壓力依然較大,政府和企業(yè)兩個(gè)層面,出于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益考慮,15年節(jié)能行業(yè)政策和投資將繼續(xù)深入,節(jié)能行業(yè)也將是一個(gè)具備長(zhǎng)期可持續(xù)的成長(zhǎng)型投資主題。建議重點(diǎn)關(guān)注高效電機(jī)龍頭臥龍電氣(600580)。