“高鐵這波熱潮過去后，就輪到核電了。”在幾家機(jī)構(gòu)進(jìn)行的核電業(yè)聯(lián)合調(diào)研中，信達(dá)證券能源行業(yè)研究員路文韜如是說。

 

        的確，今年核電重啟和出征海外的預(yù)期點(diǎn)燃了資本市場對核電板塊壓抑已久的熱情。但凡相關(guān)政策稍有風(fēng)吹草動(dòng)，往往引得整個(gè)板塊一片飄紅。日前，國內(nèi)核電重啟已呈箭在弦上之勢，核電“出海”也蓄勢待發(fā)。中國核電業(yè)在逐步褪去福島核事故影響的陰影后，正感受著“第二春”的陽光。

 

        個(gè)股方面，截至上周五收盤，曾連拉24個(gè)漲停板的“瘋牛股”蘭石重裝的月漲幅高達(dá)93.79%，中核科技月漲幅達(dá)50.72%，應(yīng)流股份、江蘇神通、丹甫股份的月漲幅超過20%，沃爾核材的月漲幅超過10%。

 

        申銀萬國表示，2014年第四季度和2015年為已開工核電項(xiàng)目投入商業(yè)運(yùn)營以及新開工項(xiàng)目數(shù)量的第一高峰期，“十三五”期間內(nèi)陸核電的開閘將使核電業(yè)迎來高速發(fā)展的第二個(gè)高峰。從投資上看，國內(nèi)核電項(xiàng)目重啟以及核電“走出去”戰(zhàn)略將提升整個(gè)板塊的估值。

 

        不過記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)歷過2011年福島核事故所帶來的核電業(yè)“寒冬”的洗禮后，核電設(shè)備制造商已變得更加理性。面對這波核電“淘金潮”，幾家核電設(shè)備供應(yīng)商并非盲目樂觀地?cái)U(kuò)展核電業(yè)務(wù)，而是一方面突出自身主業(yè)、積極布局;另一方面也反復(fù)強(qiáng)調(diào)了核電業(yè)是受政策影響很大的行業(yè)，做好風(fēng)險(xiǎn)的防控極為重要。

 

        核電設(shè)備投資

 

        每年將達(dá)800億

 

        從國內(nèi)市場空間來看，中國核能行業(yè)協(xié)會(huì)日前發(fā)布的今年第三季度核電運(yùn)行情況顯示，今年第三季度全國累計(jì)發(fā)電量為14548.9億千瓦時(shí)，核電累計(jì)發(fā)電量為376.53億千瓦時(shí)，僅占全國累計(jì)發(fā)電量的2.59%。在未來能源結(jié)構(gòu)中，核電占比仍然有望提升。

 

        與世界核電平均利用水平相比，我國的核電利用水平明顯偏低。據(jù)中電聯(lián)的數(shù)據(jù)，2013年，我國核電利用水平為2.11%，而世界核電利用的平均水平是14%。

 

        業(yè)內(nèi)人士指出，核電作為目前唯一已經(jīng)成熟的、可以大規(guī)模利用的清潔替代能源，必將成為能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整中非化石能源的主力軍。國泰君安分析師也表示，目前國內(nèi)核電發(fā)展落后，市場空間亟待釋放。

 

        政策方面，國務(wù)院辦公廳11月19日發(fā)布的《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014-2020年)》指出，到2020年，要基本形成統(tǒng)一開放、競爭有序的現(xiàn)代能源市場體系。在安全發(fā)展核電方面，再次強(qiáng)調(diào)了到2020年核電的發(fā)展目標(biāo)，即“核電裝機(jī)容量達(dá)到5800萬千瓦，在建容量達(dá)到3000萬千瓦以上”。

 

        據(jù)了解，目前，我國投入商業(yè)運(yùn)行的核電機(jī)組共有20臺，總裝機(jī)容量為1807萬千瓦，分布于秦山、嶺澳、大亞灣、田灣、寧德、紅沿河、陽江等7個(gè)核電基地;另有28臺在建核電機(jī)組，總裝機(jī)容量為3062萬千瓦。

 

        據(jù)此，目前我國在運(yùn)和在建機(jī)組的總裝機(jī)容量共計(jì)4869萬千瓦，距離2020年核電發(fā)展的目標(biāo)還有很大距離。

 

        中銀國際的一位研究員表示：“從目前的情況來看，要完成2020年的核電在運(yùn)和在建的目標(biāo)，可以說是相當(dāng)困難，需要在‘十三五’期間加大力度。”

 

        華創(chuàng)證券研報(bào)分析，以到2020年我國已建和在建核電裝機(jī)容量8800萬千瓦為目標(biāo)，若以每臺機(jī)組容量為100萬千瓦計(jì)算，未來6年，我國平均每年將有6~7臺機(jī)組開工建設(shè)。按設(shè)備投資占總體投資50%計(jì)算，未來我國核電設(shè)備市場將年均新增投資700億元~800億元。

 

        國產(chǎn)設(shè)備比率超85%

 

        “提高核電設(shè)備的國產(chǎn)化率是中國從核電大國走向核電強(qiáng)國的一個(gè)關(guān)鍵”。一位在核電設(shè)備廠家工作多年的人士介紹道。

 

        在日前中銀國際主辦的核電行業(yè)專家座談會(huì)上，中國國際工程咨詢公司能源產(chǎn)業(yè)一部處長王國棟表示，“核電設(shè)備的國產(chǎn)化包括兩個(gè)方面的含義，一方面指國內(nèi)制造，另一方面指自主知識產(chǎn)權(quán)”。“華龍一號”和CAP1400就都是我國擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核電技術(shù)。

 

        實(shí)際上，我國核電設(shè)備的國產(chǎn)化率在近年已取得明顯進(jìn)步。從嶺澳核電站二期項(xiàng)目的國產(chǎn)化率64%，到寧德核電站的80%，再到陽江項(xiàng)目5、6號機(jī)組的85%，數(shù)字的變化也見證著中國核電自主的歷程。

 

        據(jù)悉，中廣核最新開工的陽江5、6號機(jī)組，除了大口徑調(diào)節(jié)閥、安全儀表等設(shè)備需要進(jìn)口外，工程已基本具備自主知識產(chǎn)權(quán)，基本具備出口條件。

 

        根據(jù)方正證券研報(bào)，國家明確要求未來核電建設(shè)中，國產(chǎn)設(shè)備占比不低于85%。而核電設(shè)備價(jià)值占比中，主設(shè)備占40%左右、自動(dòng)化系統(tǒng)和儀表占10%~15%、輔助系統(tǒng)和設(shè)備占40%~50%。

 

        由此來看，既擁有如此廣闊市場發(fā)展空間，又有提高國產(chǎn)化比例的政策助力，未來幾年無疑是國內(nèi)核電設(shè)備商發(fā)展的黃金時(shí)期。