市場表現(xiàn)

    近5個交易日,板塊整體表現(xiàn)落后市場。滬深300上漲3.99%;環(huán)保工程及服務(wù)指數(shù)下跌1.64%,水務(wù)指數(shù)上漲0.96%,環(huán)保設(shè)備指數(shù)下跌4.12%,分別跑輸市場5.63個百分點、3.03個百分點和8.11個百分點。細分子行業(yè)個股漲跌幅均值方面,渤海節(jié)能環(huán)保行業(yè)中所有子板塊均出現(xiàn)小幅下跌,其中跌幅居前的為環(huán)境監(jiān)測和大氣治理,分別下跌3.96%和2.59%。個股方面,漲幅居前的為國中水務(wù)、江南水務(wù)、雪浪環(huán)境、迪森股份、重慶水務(wù)等。估值方面,渤海節(jié)能環(huán)保行業(yè)公司平均市盈率(TTM,剔除負值)為33.00倍,較上一周減少0.06倍。滬深300平均市盈率(TTM,剔除負值)為8.50倍,節(jié)能環(huán)保行業(yè)溢價率289%。

    行業(yè)動態(tài)

    1、藍天目標倒逼京津冀啟動超常規(guī)減排

    2、周生賢:強化環(huán)境法治開創(chuàng)生態(tài)環(huán)保工作新局面

    3、環(huán)保部年內(nèi)將印發(fā)環(huán)保法實施細則

    4、全國政協(xié)解困“垃圾圍城”發(fā)改委承諾四方面支持

    5、我國首個海水淡化與利用平臺啟建

    公司信息

    1、國中水務(wù):擬與愛邦中國合作進軍大氣污染治理領(lǐng)域

    2、桑德環(huán)境:收購深圳市豐采長波市政工程有限公司80%股權(quán)

    3、東江環(huán)保(002672.SZ):前3季度歸母凈利潤同比增長20.10%

    4、桑德環(huán)境(000826.SZ):前3季度歸母凈利潤同比增長39.21%

    5、格林美(002340.SZ):前3季度歸母凈利潤同比增長33.04%

    6、國中水務(wù)(600187.SZ):前3季度歸母凈利潤同比增長42.36%

    7、創(chuàng)業(yè)環(huán)保(600874.SZ):前3季度歸母凈利潤同比增長20.57%

    投資策略

    截至2014年10月31日,節(jié)能環(huán)保板塊50家公司三季報發(fā)布完畢,近80%公司歸母凈利潤同比實現(xiàn)正增長,其中16家盈利增速超過30%,行業(yè)發(fā)展總體向好。上周,環(huán)保部部長在環(huán)保部黨組中心學(xué)習(xí)會上強調(diào),要強化環(huán)境法治,要求加快推進大氣污染防治、土壤環(huán)境保護等方面法律法規(guī)制修訂,切實加強環(huán)境執(zhí)法監(jiān)督等。而為確保新環(huán)保法新規(guī)的順利實施,環(huán)保部已啟動了包括“按日計罰”、“查封扣押”等在內(nèi)的54項配套實施細則的制定工作,預(yù)計將于近期陸續(xù)出臺。隨著國家對環(huán)境違法打擊力度的加大,當前“環(huán)境違法成本低、守法成本高”的局面有望得到實質(zhì)性改變,從而將促進環(huán)境治理需求的釋放和環(huán)保行業(yè)發(fā)展的規(guī)范化,我們看好環(huán)保行業(yè)的中長期發(fā)展。

    近期北方霧霾持續(xù)多發(fā),京津冀空氣治理已進入APEC時間,隨著供暖季的到來,北方空氣污染或再度加重,建議適當關(guān)注霧霾影響所帶來的階段性投資機會,個股方面推薦龍凈環(huán)保和國電清新。環(huán)境監(jiān)管不斷強化,具備綜合競爭優(yōu)勢的企業(yè)或?qū)⒅苯邮芤?建議關(guān)注基本面良好、存在估值修復(fù)機會的行業(yè)龍頭個股,推薦碧水源、桑德環(huán)境和東江環(huán)保。