2016年是“十三五”規(guī)劃的開局之年，我國經(jīng)濟正處于“爬坡過坎”的關(guān)鍵時期，當前經(jīng)濟下行壓力加大，宏觀經(jīng)濟各類指標進一步回落。各行業(yè)、企業(yè)如何應(yīng)對產(chǎn)能過剩、增長動力不足、財政金融風險、企業(yè)經(jīng)營困難等當前突出問題、促進區(qū)域之間、產(chǎn)業(yè)之間、行業(yè)之間、企業(yè)之間良性發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，2003-2013年我國合同能源管理行業(yè)投資規(guī)模不斷擴大，復合增長率高達50.45%，說明行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)前景十分廣闊。
整體來看，合同能源管理不是推銷產(chǎn)品或技術(shù)，而是推銷一種減少能源成本的財務(wù)管理方法。EMC公司的經(jīng)營機制是一種節(jié)能投資服務(wù)管理;客戶見到節(jié)能效益后，EMC公司才與客戶一起共同分享節(jié)能成果，取得雙嬴的效果。宏觀經(jīng)濟增速放緩背景下的長期投資風險依然可控，合同能源管理模式依然存在利潤空間。但很少有行業(yè)像合同能源管理一樣，風險管控貫穿于項目整個運作過程，成為生存發(fā)展的生命線。
合同能源管理的風險
目前大部分企業(yè)留給節(jié)能公司一定是復雜程度高、技術(shù)要求高、實施困難的項目。一個失敗的項目對節(jié)能公司來說人財兩空!因此對風險的判斷能力，把控能力，防范能力很重要。
對企業(yè)(業(yè)主)的情況一定要有充分的了解，因為合同能源管理很多都是2～3年才回收成本的，對風險的評估一定要充分。
節(jié)能業(yè)務(wù)在當前的雙高性：一是管理高難度，二是運作高風險。具體表現(xiàn)在：政策風險、技術(shù)風險、客戶市場經(jīng)營風險、信譽風險、客戶領(lǐng)導層變動風險、采購和驗收風險、利益沖突風險、不可抗力風險、擔保抵押風險、項目界定風險、支付方式風險、節(jié)能量檢測和確認風險、腐敗風險、管理風險。
首先，EMCO(能源管理公司)必須了解合同能源管理項目可能具有的各種類型風險。通常一個合同能源管理項目可能具有的風險根據(jù)來源不同可分為客戶風險和項目自身風險兩大類。
風險來源和類型
1.客戶風險
根據(jù)國內(nèi)示范EMCO的經(jīng)驗，許多項目的可行性評價為優(yōu)良，實際運行中的節(jié)能效益也很顯著，但EMCO卻難以最終實現(xiàn)預(yù)期的收益，其中很大程度是由于客戶原因所致。因此，我們對這種風險要引起足夠重視。通常，客戶風險主要有以下三種：
1.1 客戶的信用風險—客戶信用狀況好壞，是否會按合同如期付款。中國目前的信用機制尚不完善，信用狀況差的現(xiàn)象較普遍?？蛻粜庞貌畹那闆r有：
a)客戶從一開始就存在惡意隱瞞行為，目的是誘使EMCO對其投資;
b)合同執(zhí)行過程中，客戶通過各種手段來轉(zhuǎn)移項目的節(jié)能收益;
c)客戶想方設(shè)法遲遲不支付屬于EMCO享有的節(jié)能效益部分;
d)投資市場競爭加劇，其它節(jié)能公司給予更優(yōu)惠的條件，客戶違約而與其它節(jié)能公司合作;
e)客戶單位改制或更換領(lǐng)導班子，新一屆領(lǐng)導不愿履行合同等。
因此，在與客戶合作之前，必須注重對其信用狀況進行考察。
1.2 客戶的經(jīng)營風險—面對當前經(jīng)濟下滑的大環(huán)境，節(jié)能環(huán)保政策對企業(yè)的要求進一步提高，企業(yè)效益下降，難免調(diào)整經(jīng)營現(xiàn)狀以應(yīng)對。
a)一旦客戶由于經(jīng)營不善，盈利能力下降，若無其它更好的措施，勢必會壓縮生產(chǎn)規(guī)模，這樣節(jié)能改造后的設(shè)備就達不到預(yù)定負荷，能耗就會減少，預(yù)計的節(jié)能量及效益就會下降，從而導致EMCO的利潤下降。
b)客戶根據(jù)市場需求調(diào)整生產(chǎn)工藝或產(chǎn)品生產(chǎn)線造成現(xiàn)場工況變化，致使節(jié)能基礎(chǔ)數(shù)據(jù)變化導致節(jié)能量無法保證，譬如：余熱回收項目，工況變化導致廢熱源的減少，導致機組負荷不能滿足而節(jié)能收益大大降低。
c)另外，客戶還有可能由于卷入法律糾紛而發(fā)生風險。如客戶由于從事非法經(jīng)營、或其它重大問題而導致停業(yè)或關(guān)閉，致使EMCO遭受損失。
1.3 合同風險—根據(jù)國內(nèi)EMCO的經(jīng)驗，EMCO與客戶簽訂的合同往往不是非常完善，對一些細節(jié)規(guī)定得不夠詳盡。合同的不完善，導致在合同執(zhí)行過程中及合同糾紛解決時存在著大量的風險。
2.項目自身風險
通常，項目自身風險主要有：
2.1 金融和財務(wù)風險。金融風險包括：宏觀經(jīng)濟運行周期、能否如期獲得銀行貸款、合同期內(nèi)的通貨膨脹率變化、利率變化、或許還要考慮匯率變化。財務(wù)風險則因考慮不周致使測算項目的節(jié)能效益有誤。為避免這種風險，EMCO應(yīng)周全地將項目所有可能的費用都計算在內(nèi)。
2.2 設(shè)計及技術(shù)風險。包括：技術(shù)選擇、方案設(shè)計、技術(shù)的先進性和穩(wěn)定性等。
2.3 設(shè)備原材料采購風險。所安裝的設(shè)備能否正常運行，不出問題。在這方面，EMCO應(yīng)要求供應(yīng)商為設(shè)備性能提供擔保。
2.4 工程施工風險。能否按預(yù)定的進度和預(yù)算保質(zhì)保量地完成合同中規(guī)定的各項工作，及其信譽程度、技術(shù)培訓、后期維護能力。
2.5 節(jié)能量風險。項目實施后實際上能否實現(xiàn)預(yù)期的節(jié)能量，這是EMCO能否從項目中贏利的主要風險。EMCO可能沒有詳細計算項目的節(jié)能量，而項目實施后實際產(chǎn)出的節(jié)能量比預(yù)期的低得多，將導致EMCO無法收回投資和利潤。
2.6 能源價格變化風險。今后一段時期，企業(yè)的主要能源煤、電等價格進一步走低的趨勢，能源價格變化將造成項目的節(jié)能效益評估結(jié)果發(fā)生變化，從而導致利益分成變化;或者由于能源政策調(diào)整、工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等政策性因素，導致客戶的能耗結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，從而對項目的收益產(chǎn)生較大的影響。
2.7 投資回報風險。影響因素有：確定效益分成或固定回報的具體比例和期限、客戶的支付能力、政策變化、體制改革、領(lǐng)導更換等。
合同能源管理風險的防控
1.關(guān)于客戶風險防范
對節(jié)能公司來說，首先選項目的企業(yè)是業(yè)務(wù)比較正常的企業(yè)，至少其產(chǎn)能正常，如果產(chǎn)能不正常節(jié)能量保證也會不正常，分享也不正常。企業(yè)類型，優(yōu)先選上市公司、政府事業(yè)單位或政府工程、央企。也可通過查企業(yè)(業(yè)主)信用三大塊，一是銀行企業(yè)征信系統(tǒng)，二是稅務(wù)機關(guān)納稅系統(tǒng)，兩塊很難作假，連續(xù)三年的納稅額最關(guān)鍵，基本可以判斷企業(yè)的盈利能力。三是周邊企業(yè)、業(yè)務(wù)往來單位對其的信用、經(jīng)營實力評價。
2.項目自身風險防范
節(jié)能公司的節(jié)能設(shè)備具有普遍性，但不同企業(yè)又具有各自的特殊性。需要對不同企業(yè)的工藝狀況周密考慮。關(guān)鍵在節(jié)能項目評估階段，對項目的運行工況、節(jié)能潛力、節(jié)能量綜合評估。
對于節(jié)能服務(wù)公司來說，設(shè)備的風險，主要是設(shè)備選用的時候，是否真的可以應(yīng)對具體項目的實際工況。設(shè)備可能是好設(shè)備，好技術(shù)，但是同樣耗能設(shè)備的實際工況千差萬別，成功案例直接復制的成功率可能不會太高。設(shè)備選型，必須遵從具體項目的實際工況。我們做空壓機節(jié)能的時候，相同行業(yè)、類似企業(yè)，空壓機運行狀態(tài)就是千差萬別。
節(jié)能計量的問題，電的計量可能沒有問題，但煤、熱、氣、油常常是問題。項目節(jié)能量準確計算和最終確定是個難題，一旦發(fā)現(xiàn)設(shè)備運行后發(fā)現(xiàn)可能不達預(yù)期。
關(guān)于節(jié)能部分，分割出來單獨計量， 很少有客戶會將各類設(shè)備進行系統(tǒng)細致的分類計量的。目前熱水項目、空調(diào)項目、照明項目相對爭議較少，而余熱回收等和產(chǎn)能非常密切問題則非常突出。
2.1 項目的前期調(diào)研
前期深入調(diào)查研究，后期就會淡定一些，這些都是考量我們節(jié)能公司的必要條件。每一個合同能源管理項目都要經(jīng)過縝密、全面的風險評估，實施過程中更是要加以風險控制。
對于生產(chǎn)工藝的調(diào)研。對于每一個節(jié)能項目的基本生產(chǎn)工藝，節(jié)能服務(wù)公司必須要充分了解，了解余熱源及熱需求，這方面的現(xiàn)場情況的了解必須真實、準確，這是保證節(jié)能項目是否可行的基礎(chǔ)。
對于運行數(shù)據(jù)的調(diào)研。合同能源管理項目前期調(diào)研，好多時候業(yè)主也沒有確切的數(shù)據(jù)。而且大多數(shù)時候客觀條件不允許做詳細的調(diào)研，所以壓力全在節(jié)能服務(wù)公司這邊了。缺乏歷史數(shù)據(jù)，最直接就是現(xiàn)場檢測一下了。我們經(jīng)常遇到，儀表看不到數(shù)據(jù)或看不到儀表。
前期的數(shù)據(jù)收集應(yīng)該還主要靠節(jié)能服務(wù)公司，即使業(yè)主有相應(yīng)的記錄，還是要辨別的。歷史數(shù)據(jù)最能說明問題，能拿到歷史數(shù)據(jù)最好，至少對行業(yè)要有一個相對準確的認識。歷史數(shù)據(jù)不準的，這個風險太難控制。根據(jù)業(yè)主的歷史數(shù)據(jù)可以建立數(shù)學模型，通過線性回歸分析的方法，可以檢驗數(shù)據(jù)的真實性，甚至，你拿到可能也就是業(yè)主為你準備的。若業(yè)主只重效益，有可能拿出的是一本糊涂賬誤導了我們。而且業(yè)主提供的數(shù)據(jù)大都不準確，所以項目運作前，要拿出時間和精力有選擇和針對性的調(diào)研。
2.2 關(guān)于測算節(jié)能量
缺乏歷史數(shù)據(jù)，最直接就是現(xiàn)場檢測一下了。除了企業(yè)數(shù)據(jù)不準確，我們目前的理論推導也是受制約的，依靠企業(yè)基層人員，扎根企業(yè)現(xiàn)場，摸清實際情況，客觀分析和判斷。畢竟他們內(nèi)部對自己的能源數(shù)據(jù)和工藝才是最了解的。
我們做余熱回收項目都是加裝熱能表進行實時計量，按照節(jié)約熱能收費，相對比較準確，客戶也認可。
大家的問題都比較集中在節(jié)能量方面，可以看出這確實是我們這個行業(yè)在風險控制方面的特殊之處，目前的解決也無所謂兩個手段，一個是一次性確定定量(類似于租賃模式)，合同雙方計算效益的依據(jù)是項目的是節(jié)能能力而不是節(jié)能結(jié)果，這個需要合同雙方的共識才行，也就是說，履約相對容易，合同談判較難;另一個是方法論，用合理的、雙方都接受的或者標準化的計量方法來確定實際的節(jié)能效果，這個相對合同好簽。
實務(wù)中我們是建議根據(jù)項目節(jié)能能力約定保底量，根據(jù)方法論的方式計量，達不到則按保底量。因為節(jié)能是一個系統(tǒng)工程，影響節(jié)能量的因素較難一次考慮完全，所以，在當前的市場大環(huán)境下，合同關(guān)鍵條款就只能停留在基本保證條款上，也就是保底量和基本計量方法，當然，能一次性決定定量節(jié)能量的方式對節(jié)能公司更有利。
2.3 關(guān)于項目結(jié)算
大型的節(jié)能項目一定要把第三方的驗收標準，檢測手段和節(jié)能量認證寫進協(xié)議。大型國有項目還要爭取當?shù)毓?jié)能監(jiān)察中心的參與，盡量不要因甲方的壓力而把驗收設(shè)定為雙方協(xié)商確認。售后服務(wù)一定要打包進來，列入附件，尤其是免責條款務(wù)必嚴謹。
我們建議設(shè)備安裝后，雙方確認一個合理的節(jié)能量，每個結(jié)算周期就按這個走，核定一個相對值，每期定額結(jié)算，這樣能源價格漲和跌，節(jié)能量大與小都與我們無關(guān)。每期只按合同收取固定應(yīng)收款項。甚至有時可以改造完成后確認一下達到約定節(jié)能量之后，就按合同約定比例執(zhí)行，合同中提前約定好每期的還款額，這樣還可以拿著合同到銀行去做保理業(yè)務(wù)，提前收回資金，來做下一個項目。
2.4 當前經(jīng)濟下行趨勢下如何簽訂合同
在合同中應(yīng)對設(shè)備或系統(tǒng)的最少運行時間有限定，節(jié)能來源的限定，以保證投資者的權(quán)益;回報率好的項目相應(yīng)延長合同期。
節(jié)能服務(wù)公司盡量將合同分享的前幾年的節(jié)能收益分享比例提高，以化解投資成本壓力及今后的諸多客戶及項目本身的經(jīng)營風險。
合同條款中可加入客戶項目期間的反悔機制，即在項目運行期間，客戶對項目的節(jié)能效果滿意可提出對節(jié)能項目中途買斷的條款，如此對雙方的風險均可相應(yīng)程度的降低。
2.5 關(guān)于合同糾紛
節(jié)能服務(wù)公司要自信，首先一個合格的合同能源管理合同要分三部分，一、合同能源管理技術(shù)通則(合同)，二、技術(shù)協(xié)議，三、節(jié)能效益確認書，這三部分同等重要，需要專業(yè)的法律顧問參與，未來如果項目出現(xiàn)重大風險，這三個是主要依據(jù)。
首先我們做的項目有沒有節(jié)能空間，有，按合同結(jié)算，沒有，設(shè)備拆回。如果有節(jié)能空間客戶不認可，可委托第三方審核，認可了按照合同履約，沒錢可以緩付，但必須得認賬，合同期結(jié)束算總賬，總體來講，大家得按合同履約。
合同風險要把控好，節(jié)能效益確認單要在項目完成第一時間讓客戶確認簽字蓋章，然后維護客戶關(guān)系按時收款，合同期滿結(jié)清賬款，不結(jié)款的要拿起法律武器維權(quán)。
2.6 關(guān)于設(shè)備維護
EMC項目的設(shè)備運行管理很關(guān)鍵，合同能源項目中設(shè)備的日常維護職責需要明確。往往需要專業(yè)人員維護才能發(fā)揮應(yīng)有的效用。設(shè)備維護的成本大，時間長，單靠節(jié)能公司，恐怕難免有疏漏。
某節(jié)能公司在一家企業(yè)進行了循環(huán)水變頻器改造，由于運行環(huán)境較差，絮狀物將變頻器的進風口堵塞，柜內(nèi)溫度升高。節(jié)能公司沒有日常巡檢，企業(yè)電氣維修人員認為設(shè)備是節(jié)能公司的，缺乏責任心，未及時清除，造成變頻器燒壞停車。
2.7 稅收風險控制舉措
能源管理合同中的涉稅風險要得到控制必須采取以下控制舉措：
a)節(jié)能服務(wù)公司與用能企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來，應(yīng)當按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價款、費用。不按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價款、費用，而減少其應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)進行合理調(diào)整。
b)用能企業(yè)對從節(jié)能服務(wù)公司取得的與實施合同能源管理項目有關(guān)的資產(chǎn)，應(yīng)與企業(yè)其他資產(chǎn)分開核算，并建立輔助賬或明細賬。
c)節(jié)能服務(wù)公司同時從事適用不同稅收政策待遇項目的，其享受稅收優(yōu)惠項目應(yīng)當單獨計算收入、扣除，并合理分攤企業(yè)的期間費用;沒有單獨計算的，不得享受稅收優(yōu)惠政策。
如果節(jié)能服務(wù)公司對客戶投入了設(shè)備節(jié)能，且設(shè)備可以在同樣的功率的條件下可以重復使用，那節(jié)能服務(wù)公司最大的風險在項目投入后1～2年，因為如果客戶在此期間違約，那節(jié)能服務(wù)公司即便是能把設(shè)備拆回，損失也是比較大的。如果客戶在2年后違約那可以把設(shè)備拆回并通過法律程序解決，總體上來說風險可控，不至于損失太大，畢竟節(jié)能服務(wù)公司有了2年的收入。
另外，為了減少EMCO承擔的風險，在有條件時，應(yīng)盡可能分散風險。如由客戶投入部分項目所需資金，以減少EMCO資金投入量;邀請設(shè)備供應(yīng)商共同參與實施節(jié)能項目，用節(jié)能效益分期償還設(shè)備費用等方式。我們的每一份EMC合同都有鼓勵甲方買斷的條款。另外，也可引入保險來解決主體設(shè)備的意外風險問題。
所有風險不能單獨來考慮。單獨采取某種措施去規(guī)避某一個風險也許不一定能達到效果。在這些規(guī)避風險的措施外，最重要的還是要和客戶涉及項目運作的方方面面的人處好關(guān)系，要明白他們做這個項目的目的是什么，是主動做還是被迫做，做了項目對每個涉及的人會有什么影響，如何應(yīng)對。在做好節(jié)能服務(wù)公司自己該做好的事之外，也得考慮客戶的想法利益。
合作 共贏
節(jié)能量如果和經(jīng)濟掛鉤，則認定工作有難度，節(jié)錢好算，節(jié)能則復雜，如果雙方都保持一個合理的心態(tài)則容易達成共識，不能太計較，這就是一個約定和妥協(xié)。因為影響變數(shù)太多。有時和企業(yè)(耗能企業(yè))交流也表示這樣觀點，凡是節(jié)能公司感興趣的項目，一定就有潛力，然后看你自己，如果有能力自己做就可以，如果不行就有求于別人。少分利就是按照工程運作，多分利就是搞合同能源管理。其他企業(yè)如果不和企業(yè)決策層有充分了解，謹慎參與。另外也充分考慮到"退出"機制，如果某一天只要業(yè)主故意制造麻煩，合理的退出方案必須事先考慮。
規(guī)避風險是正確的，但是EMC各相關(guān)方以各自避險為目的的過度博弈，只會降低節(jié)能技改項目的成功率，也是一種風險。項目成功才符合各相關(guān)方的利益。
合同能源管理為客戶提升競爭力，客戶實施節(jié)能改進后，減少了用能成本支出，提高了產(chǎn)品競爭力。同時還因為節(jié)約了能源，改善了環(huán)境品質(zhì)，建立了綠色企業(yè)形象，從而增強市場競爭優(yōu)勢。
市場機制及雙贏結(jié)果，ESCO為客戶承擔了節(jié)能項目的風險，客戶見到節(jié)能效益后，與客戶一起分享節(jié)能成果，從而取得雙贏的效果。
