今年以來，銀行存款“搬家”的趨勢(shì)愈演愈烈。尤其是近期央行非對(duì)稱降息進(jìn)一步收窄了銀行利差，對(duì)商業(yè)銀行的盈利增長(zhǎng)形成較大挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，長(zhǎng)期來看，利差收窄將倒逼銀行業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，并主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。
財(cái)政存款招標(biāo)  銀行趨之若鶩

“就在前不久，我們整個(gè)部門突擊了一個(gè)通宵，測(cè)算來測(cè)算去、討論來討論去，最后是咬碎牙、狠了心，才決定在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，上浮20%。結(jié)果第二天到了招標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)，我們直接傻眼了：某地方城商行直接在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加兩個(gè)百分點(diǎn)。這叫我們?cè)趺赐妫?rdquo;王剛是某股份制銀行長(zhǎng)三角地區(qū)一家分行的負(fù)責(zé)人，他告訴記者，每一次的財(cái)政存款招標(biāo)，對(duì)于他來說都是一次“生死煎熬”。
結(jié)果王剛他們銀行只能眼睜睜看著數(shù)額不菲的財(cái)政存款落入別家銀行的“囊中”，當(dāng)時(shí)央行規(guī)定的存款利率上限還是基準(zhǔn)利率的1.1倍。就在招標(biāo)結(jié)束后不久，央行第二次調(diào)整存款利率浮動(dòng)區(qū)間，存款利率上限由基準(zhǔn)利率的1.1倍擴(kuò)大至1.2倍。
王剛無奈地向記者表示：“這都不算什么，在銀行存款最緊張的時(shí)候，有些同行給出7%、8%的利率都很正常。”他透露，財(cái)政存款可以說是各銀行對(duì)公存款業(yè)務(wù)的“主力選手”。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，我國(guó)政府機(jī)關(guān)團(tuán)體(不包括國(guó)有企業(yè))共持有約18.3萬億元的銀行存款，相當(dāng)于GDP的30%。這樣一看，各家商業(yè)銀行對(duì)財(cái)政存款趨之若鶩也在情理之中了。
盡管才11月份，王剛又不由得擔(dān)心起了明年的財(cái)政存款招標(biāo)：利率上浮20%肯定是拿不到“標(biāo)”了，到時(shí)候各銀行之間的“廝殺”肯定比今年還要慘烈。

存款搬家愈演愈烈  倒逼銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

更為重要的是，在當(dāng)前利率市場(chǎng)化提速、銀行存款大面積“搬家”的情況下，財(cái)政存款更是“王剛們”丟不起的“陣地”。
王剛說，“相比于其他存款來說，財(cái)政存款較為穩(wěn)定且維護(hù)成本也相對(duì)低，最關(guān)鍵的是資金量大、期限較長(zhǎng)。個(gè)人活期存款的流失，短期來看沒什么影響，但是銀行必須未雨綢繆、早做打算。”
今年以來，銀行存款流失趨勢(shì)愈發(fā)明顯。央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，10月末，人民幣存款余額112.47萬億元，當(dāng)月人民幣存款減少1866億元。另外，Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至報(bào)告期末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元，較今年中報(bào)發(fā)布時(shí)的77.13萬億元，減少了1.5萬億元，降幅達(dá)1.97%。
專家表示，財(cái)政存款采取市場(chǎng)化的招標(biāo)手段無可厚非。長(zhǎng)期來看，商業(yè)銀行必須加快發(fā)展業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高定價(jià)水平、大力發(fā)展輕資產(chǎn)型業(yè)務(wù)。據(jù)中國(guó)證券報(bào)


利率下行
“寶寶”難守4%紅線

自11月21日央行宣布降息以來，股市一路高漲，并順利站上2600點(diǎn)。相比之下，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品卻大受打擊，令不少用戶擔(dān)心其收益率會(huì)“破4”。
數(shù)據(jù)顯示，本周申萬菱信現(xiàn)金袋、長(zhǎng)盛添利寶、德邦工資寶等“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品的收益率已跌破4%，提前邁入“3時(shí)代”；此外，大成錢柜、融通現(xiàn)金寶等理財(cái)產(chǎn)品，七日年化收益率也降到3.5%以下。
11月26日，余額寶最新收益率為4.045%，較歷史最高值6.763%下跌2.718個(gè)百分點(diǎn)。大同證券分析師張誠(chéng)表示，基準(zhǔn)利率是所有固定收益率產(chǎn)品的基石。
“余額寶是貨幣基金，隨著降息，其收益率必然會(huì)下滑。”張誠(chéng)稱，明年余額寶恐難繼續(xù)維持4%的年化收益率，將在3時(shí)代長(zhǎng)期“徘徊”。