機(jī)械行業(yè)看好油服、機(jī)器人、環(huán)保設(shè)備及傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型四大方向。

 　　重點(diǎn)推薦公司：杰瑞股份、南方泵業(yè)、巨星科技、通源石油、寶鼎重工、興源過濾、中國(guó)北車、中國(guó)南車、永貴電器、森遠(yuǎn)股份、威海廣泰、徐工機(jī)械。

 　　油氣設(shè)備：近日中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議重新提及要推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，我們預(yù)計(jì)行業(yè)投資經(jīng)歷近一年放緩后或筑底回升。堅(jiān)定看好國(guó)內(nèi)油氣設(shè)備及服務(wù)及企業(yè)前景，兩個(gè)核心邏輯：1）“增產(chǎn)”：中國(guó)油氣生產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)需求大，“水平井+壓裂”技術(shù)應(yīng)用將持續(xù)上升；2）“提效”：油服市場(chǎng)化改革大勢(shì)所趨，天然氣價(jià)改加速推進(jìn)。具備技術(shù)、資本實(shí)力的民營(yíng)油服企業(yè)以及“兩大油”體系內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)將獲得歷史性發(fā)展機(jī)遇，推薦杰瑞股份、通源石油。

 　　機(jī)器人及自動(dòng)化：受益于勞動(dòng)力成本上升與機(jī)器人價(jià)格下降，2013 年中國(guó)成為全球最大機(jī)器人市場(chǎng)。未來中國(guó)“機(jī)器換人”需求將保持高增長(zhǎng)，“機(jī)器紅利”將替代“人口紅利”?？春镁邆浼夹g(shù)延展性的系統(tǒng)集成商和服務(wù)機(jī)器人企業(yè)，推薦巨星科技、機(jī)器人、博實(shí)股份。

 　　環(huán)保設(shè)備：借力浙江“五水共治”，以互聯(lián)網(wǎng)思維實(shí)現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展，推薦興源過濾；中國(guó)“污水處理”和“凈水處理”領(lǐng)域需求潛力巨大，推薦南方泵業(yè)。

 　　鐵路設(shè)備：受益近期鐵總調(diào)圖，動(dòng)車組密度有望提升，中長(zhǎng)期車輛需求向上。此外，鐵路投資規(guī)劃上調(diào)、投融資體系改革，將使資金困局漸解。產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司業(yè)績(jī)改善，推薦中國(guó)北車、中國(guó)南車、永貴電器。

 　　通用航空：行業(yè)進(jìn)入政策密集出臺(tái)期，主要涉及空域劃分、地面機(jī)場(chǎng)建設(shè)及監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)等方面。2014-15 年產(chǎn)業(yè)鏈中下游航空服務(wù)、維修、通航機(jī)場(chǎng)建設(shè)、地面監(jiān)測(cè)雷達(dá)等企業(yè)將率先受益，重點(diǎn)推薦威海廣泰。

 　　公路養(yǎng)護(hù)設(shè)備：公路系統(tǒng)進(jìn)入15 年國(guó)檢“大考”前準(zhǔn)備期，伴隨路檢的常態(tài)化，各地公路養(yǎng)護(hù)施工計(jì)劃紛紛出臺(tái)，投資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，推薦森遠(yuǎn)股份。

 　　工程機(jī)械：受房地產(chǎn)及傳統(tǒng)基建領(lǐng)域投資影響，行業(yè)弱復(fù)蘇。重點(diǎn)推薦海外市場(chǎng)拓展加快的徐工機(jī)械。