備受矚目的十八屆五中全會(huì)會(huì)將于月底召開(kāi)，“十三五”規(guī)劃成為最大的期待。由于市場(chǎng)普遍預(yù)期政策會(huì)“十三五”規(guī)劃中取得突破，嗅覺(jué)敏銳的資本市場(chǎng)對(duì)該主題的關(guān)注度也持續(xù)升溫。wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自10月8日以來(lái)，醫(yī)藥、環(huán)保、計(jì)算機(jī)等新興產(chǎn)業(yè)主題均大幅走高，板塊漲幅紛紛超過(guò)了10%，其中環(huán)保股最受資金青睞，合計(jì)凈流入金額接近10億元。

17萬(wàn)億盛宴倒計(jì)時(shí) 環(huán)保股打開(kāi)上行空間

自2005年以來(lái)，中國(guó)先后召開(kāi)了兩次五中全會(huì)，分別制定了十一五及十二五發(fā)展規(guī)劃。記者翻閱歷史資料發(fā)現(xiàn)，規(guī)劃中涉及到的重點(diǎn)領(lǐng)域相關(guān)行業(yè)，短線在A股市場(chǎng)上都得到了良好表現(xiàn)。

2005年10月8日至11日，十六屆五中全會(huì)召開(kāi)，明確提出了“十一五”期間需要重點(diǎn)發(fā)展電子信息、生物、航空航天、新材料產(chǎn)業(yè)等八大重點(diǎn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。在利好消息的提振下，二級(jí)市場(chǎng)上的軍工、化工板塊強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，會(huì)議召開(kāi)的前后一周共收獲了近2%的漲幅，而同期大盤(pán)則跌了1.79%。

2010年10月15日至18日，中國(guó)迎來(lái)了十七屆五中全會(huì)，十二五規(guī)劃新藍(lán)圖起航，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、海洋經(jīng)濟(jì)、文化產(chǎn)業(yè)成為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，市場(chǎng)普遍預(yù)期大消費(fèi)、資源類(lèi)行業(yè)需求會(huì)回暖，資金對(duì)該類(lèi)股也展開(kāi)了進(jìn)一步追捧。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，有色金屬板塊在政策出臺(tái)的前后半月里共收獲了15.56%的漲幅，鋼鐵、環(huán)保等板塊也漲幅不俗。

雖然目前十三五規(guī)劃尚未出來(lái)，但由于此前環(huán)保部官員公開(kāi)表示環(huán)保“十三五”規(guī)劃編制工作啟動(dòng)，并成五年將投入12萬(wàn)億。所以市場(chǎng)對(duì)環(huán)保“十三五”充滿(mǎn)了期待，并已經(jīng)做出了提前反應(yīng)。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，自10月8日以來(lái)，除三維絲之外，環(huán)保板塊內(nèi)其余個(gè)股全部實(shí)現(xiàn)正收益，中電環(huán)保、雪浪環(huán)境、萬(wàn)邦達(dá)、南方匯通、永清環(huán)保5股收獲了逾20%的漲幅。渤海證券認(rèn)為，隨著十八屆五中全會(huì)的漸行漸近，市場(chǎng)資金對(duì)“十三五”主題的關(guān)注度有望持續(xù)升溫，環(huán)保股短線有望持續(xù)上行。

政策紅包接踵而至環(huán)保行業(yè)高景氣度或延續(xù)

事實(shí)上，除了即將到來(lái)的“十三五”規(guī)劃，環(huán)保行業(yè)今年的政策“紅包”可謂是密集發(fā)布，市場(chǎng)普遍將2015年稱(chēng)作是環(huán)保領(lǐng)域的“政策年”。

元旦伊始，被稱(chēng)為“史上最嚴(yán)”的《環(huán)保法》修訂草案實(shí)施，按日計(jì)罰上不封頂、企業(yè)違法可拘留責(zé)任人等措施備受關(guān)注。4月16日，編制出臺(tái)歷時(shí)兩年多的“水十條”正式發(fā)布，據(jù)國(guó)泰君安分析師預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)該項(xiàng)投資超過(guò)2萬(wàn)億元;6月10日，環(huán)境保護(hù)稅法征求意見(jiàn)稿發(fā)布，據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，環(huán)境稅有望在四季度推出;9月底，財(cái)政部聯(lián)合建行等10機(jī)構(gòu)發(fā)起了規(guī)模1800億元PPP基金，據(jù)了解，兩批PPP示范項(xiàng)目共236個(gè)，其中環(huán)保類(lèi)162個(gè)。

另外，中美兩國(guó)近再次發(fā)表應(yīng)對(duì)氣候變化的聯(lián)合聲明，中國(guó)承諾到2017年啟動(dòng)全國(guó)碳排放交易體系;生態(tài)文明體制改革頂層設(shè)計(jì)文件的出臺(tái)等政策均為環(huán)保行業(yè)延續(xù)高景氣度提供了保障。

資金關(guān)注度持續(xù)升溫 券商建議沿四主線掘金

如果說(shuō)扶持政策給了資金炒作的理由，那么良好的業(yè)績(jī)奠定了股票價(jià)格持續(xù)上行的基礎(chǔ)。截至昨日，兩市有25家環(huán)保類(lèi)上市公司發(fā)布了三季報(bào)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜的有22家，其中博世科凈利潤(rùn)預(yù)增幅度高達(dá)700%，科林環(huán)保、萬(wàn)邦達(dá)、維爾利前三季凈利也有望翻倍。

在以上多重利好的支撐下，市場(chǎng)資金對(duì)環(huán)保股的關(guān)注度明顯升溫。記者查閱了過(guò)去五個(gè)交易日的資金流向數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)有八成環(huán)保股受到了大單主動(dòng)買(mǎi)入，其中聚光科技、先河環(huán)保、中國(guó)天楹、瀚藍(lán)環(huán)境、津膜科技的主動(dòng)買(mǎi)入大單金額均超過(guò)了8000萬(wàn)。

對(duì)于環(huán)保股的后市，多家機(jī)構(gòu)均表示堅(jiān)定看好。渤海證券則直言目前環(huán)保板塊的階段性利空基本出盡，投資價(jià)值逐漸顯現(xiàn)，建議中長(zhǎng)線投資者逢低加大配置。

至于具體的個(gè)股操作，渤海證券研報(bào)建議沿四條主線掘金。一是具有產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)、資金實(shí)力雄厚、市場(chǎng)開(kāi)拓能力強(qiáng)的PPP先行公司，如碧水源和博世科。二是國(guó)有股權(quán)持股比例較高、改革預(yù)期強(qiáng)烈或者外延擴(kuò)張能力較強(qiáng)的國(guó)有公司，首選重慶水務(wù)和首創(chuàng)股份;三是格林美、雪迪龍等股東大幅增持且股價(jià)較增持價(jià)格折價(jià)比例較大的個(gè)股;四是股價(jià)大幅度跌破增發(fā)價(jià)，但基本面扎實(shí)、估值具備較高安全邊際的個(gè)股，如瀚藍(lán)環(huán)境。