機械行業(yè)整體觀點:15年下半年我們看好三大投資主線:需求重估(高端新成長、戰(zhàn)略新需求)、技術(shù)進步(工業(yè)4.0、機器人)、制度變革(國企、低空)。

重點推薦:贏合科技、新研股份、四川九洲、上海機電、慈星股份、寶德股份、時代新材、雙良節(jié)能、安徽合力、浙江鼎力、龍馬環(huán)衛(wèi)、智慧農(nóng)業(yè)、軟控股份、博林特。長期看好:金明精機、科達潔能、中聯(lián)重科、海達股份、機器人、華昌達、杰瑞股份等。

機器人及自動化:行業(yè)國內(nèi)需求景氣,隨著相關(guān)具體政策規(guī)劃落地,行業(yè)將快速有序發(fā)展?？春眯袠I(yè)中長期發(fā)展,擁有資金、技術(shù)優(yōu)勢企業(yè)將迎來發(fā)展良機,重點推薦贏合科技、上海機電、慈星股份、博林特、軟控股份、金明精機。

能源海工裝備:本周,路透社報道稱中國最早或?qū)⒃?0月推出全球性的原油期貨合約。目前油氣改革總體方案正處于修改完善中,管網(wǎng)分離是改革重點內(nèi)容之一。此外,油價仍在低位震蕩,能源產(chǎn)業(yè)兼并重組有望全面展開,推薦寶德股份、杰瑞股份。

軌交設(shè)備:本周獲悉,國家發(fā)改委委托機構(gòu)開展三個鐵路項目評估,涉及投資943億元。鐵路投資目前依然需求旺盛,“高鐵出海”有望成為未來多年主要驅(qū)動力,推薦時代新材、海達股份、尼康機電、永貴電器。

節(jié)能環(huán)保設(shè)備:本周,工信部和國開行啟動2015-2016年工業(yè)節(jié)能與綠色發(fā)展重點項目推薦,重點支持5大領(lǐng)域10個方向的項目。行業(yè)在政策層面的重要性日益提升,未來5年將持續(xù)景氣,重點推薦科達潔能、雙良節(jié)能、龍馬環(huán)衛(wèi)。

工程機械:轉(zhuǎn)型和“走出去”是傳統(tǒng)龍頭積極走出困境的途徑,高端細分領(lǐng)域受益人力成本上升需求增長迅速,推薦浙江鼎力、中聯(lián)重科。

農(nóng)業(yè)機械:農(nóng)業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的根基,機械化和信息化是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型的兩大方向,相關(guān)政策及目標相繼落地,重點推薦新研股份、智慧農(nóng)業(yè)。

通用航空:《低空空域管理規(guī)定》預計年內(nèi)下發(fā),空管基建投資將加大,行業(yè)有望進入高速成長期,地面設(shè)備提供商將率先受益,推薦四川九州、威海廣泰。