“中國制造”列車行進在世界版圖的新軌道上。車窗外，世界經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)格局的氣候疾速變幻，全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革風起云涌;發(fā)達國家紛紛實施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，重塑制造業(yè)競爭新優(yōu)勢;部分發(fā)展中國家加速謀篇布局，謀求新一輪競爭的有利位置。
從這個意義上說，“中國制造2025”規(guī)劃是一張嶄新的導航圖，它既是制造強國戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領，又與“一帶一路”、“走出去”等國家戰(zhàn)略緊密鉤嵌，共同承載起中華民族的復興之夢。
中國制造與資本市場休戚相關。從A股市場的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，制造業(yè)是剔除金融板塊之后市值權(quán)重最大的板塊，也是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的最重要支點。在資本涌動的A股市場上，每天都在發(fā)生著中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的故事，“互聯(lián)網(wǎng)+”、創(chuàng)新、智能化等時代元素閃耀其間。
“工業(yè)制造領域的創(chuàng)新需要的資本顯然非常巨大，動輒幾個億甚至于幾百億的投入，這不是一般的VC可以承擔的，這需要構(gòu)建一個新的資本體系。目前國家考慮從資本制度上提供疏通渠道，也正是為了解決工業(yè)4.0時代資本需求的實際方案。”工業(yè)4.0研究院院長、首席經(jīng)濟學家胡權(quán)對上證報表示。
A股的每一家制造業(yè)企業(yè)，都享受過資本市場的甘霖雨露。中國制造的強國之夢對他們而言就是強企之路。
在老工業(yè)基地沈陽，一家名叫“機器人”的A股公司成為一抹亮色。這家中科院旗下的本土公司依靠自主創(chuàng)新，成為國內(nèi)機器人與智能裝備制造領域的龍頭企業(yè)，并在全球機器人產(chǎn)業(yè)版圖上占據(jù)一席之地，最新市值超過350億元。“回過頭去看，如果沒有資本市場，機器人肯定不會是今天的樣子。”公司負責人感嘆。
在民企發(fā)達的江浙，均勝電子走了另一條路。這家以汽車零部件起家的民營企業(yè)，多年前已觸碰到了“天花板”，將世界頂級汽車電子企業(yè)德國普瑞收入麾下之后，借助資本平臺進行了多輪跨國并購，帶來了顯著的聚合效應。均勝電子董事長、總裁王劍峰對上證報說：“我們的目標是將德國技術應用于中國市場。”
轉(zhuǎn)型期的中國，孕育著巨大的機會。“中國制造2025”提出重點發(fā)展新一代信息技術、高檔數(shù)控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械、農(nóng)業(yè)機械裝備10大領域。資本市場也將更多的目光投向了這些領域，對擁有核心競爭力的制造業(yè)企業(yè)大加推崇。
不過，從全產(chǎn)業(yè)鏈的視角看，中國制造升級絕不應局限于制造業(yè)本身，而應涵蓋與之配套的服務鏈條。譬如，浙江傳化集團董事長徐冠巨15年來傾力在做的“互聯(lián)網(wǎng)+”試驗，旨在打造中國公路物流網(wǎng)絡運營系統(tǒng)。“物流成本長期居高不下，成為中國制造業(yè)之痛據(jù)記者說，“互聯(lián)網(wǎng)思維應當深入服務于生產(chǎn)，提高制造水平，進而再提高服務人的水平。”不久前，徐冠巨將傳化物流作價200億注入上市平臺傳化股份，與資本市場實現(xiàn)了聯(lián)結(jié)，“只有通過資本市場，才能實現(xiàn)這個夢。”
毫無疑問，市場最企盼的是制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的激蕩。“有一個最好、最大的機遇，就是互聯(lián)網(wǎng)技術在制造業(yè)的應用，這將成為新一輪加快發(fā)展的一個最大的催化劑和最大的一個引擎。”工信部部長苗圩如是說。
的確，互聯(lián)網(wǎng)孕育了無數(shù)可能性，給中國制造插上了隱形的翅膀。但在A股經(jīng)歷一波震蕩之后，不同的聲音開始呈現(xiàn)，也讓我們更加理性地去思辨“互聯(lián)網(wǎng)+制造業(yè)”還是“制造業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”等深層次的課題。
對中國制造而言，資本市場的顛簸未必是件壞事。它會讓部分追逐短期收益的資金重新回歸實體，更讓業(yè)界重新思考制造業(yè)的突圍之道。上證報的中國制造系列調(diào)研，旨在剖析中國制造升級背景下的產(chǎn)業(yè)變局與機會，聚焦與分享那些腳踏實地的制造業(yè)企業(yè)的成長故事。
中國制造新圖景 引爆信息技術產(chǎn)業(yè)機遇
“錯過工業(yè)4.0，你就等于錯過了這個時代!”工信部國際經(jīng)濟技術合作中心電子商務研究所所長王喜文這樣據(jù)記者說。
《中國制造2025》提出的需要突破發(fā)展的十大重點領域中，首個就是“新一代信息技術產(chǎn)業(yè)”，從制造大國轉(zhuǎn)型制造強國的角度，信息技術與制造業(yè)的深度融合，對于中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級意義重大;而從信息技術產(chǎn)業(yè)看，《中國制造2025》以及“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的出臺，將對產(chǎn)業(yè)爆發(fā)起到推動作用。
“要說信息技術對生產(chǎn)制造方式的改變，一個最直接的體現(xiàn)就是：無論哪個行業(yè)，如果要引進一個海外的科學家人才，原先第一個想到的是給人家配實驗室和科研團隊;到了今天，首先要做的就是配高性能計算機。有了計算機他才能進行本領域最高精度的計算仿真，從而發(fā)揮其創(chuàng)造能力。” 中科曙光副總裁兼董秘聶華這樣說。
相關研報稱，預計隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”和“中國制造 2025”戰(zhàn)略的實施，信息技術的應用范圍將會不斷拓展，“智能制造”、“智慧城市”、“智慧家庭”、“智能交通”等眾多領域都會得到巨大的發(fā)展，整個電子信息產(chǎn)業(yè)將會迎來黃金發(fā)展期。
信息技術的突破與桎梏
在王喜文看來，目前信息化水平不高，與工業(yè)化融合深度不夠仍是制約我國制造業(yè)發(fā)展的一大因素。“信息基礎設施建設和應用水平仍然滯后于發(fā)達國家。企業(yè)利用信息技術改造傳統(tǒng)生產(chǎn)方式和工藝流程的意愿偏低。關系國家經(jīng)濟、社會安全的高端核心工業(yè)軟件主要依賴進口，信息化與信息安全相關領域人才儲備嚴重不足。”
就拿超級計算機來說，《中國制造2025》中提到，“我國已在超級計算機領域取得突破”。尤其是國防科技大學研制的“天河二號”超級計算機系統(tǒng)，已經(jīng)連續(xù)5次在世界超級計算機500強排名中奪冠。
但在同樣從事超級計算機研發(fā)的中科曙光副總裁兼董秘聶華看來：“我國的超級計算機能從默默無聞到與世界強國同臺競技值得驕傲，但是真正的核心芯片CPU，還是被Intel，AMD，IBM等國外廠商壟斷。最關鍵的核心技術還是受控于人，這是目前超算領域最令人擔憂的地方。”
風險隨時可能爆發(fā)。例如今年初，奧巴馬政府下令禁止企業(yè)向世界上運算速度最快的超級計算機有關的中國出口技術，與天河二號相關的四家超算單位——長沙、廣州和天津的國家超級計算中心以及長沙的國防科技大學上了美國政府的黑名單，這使業(yè)內(nèi)再次意識到核心技術自主化的重要性，也加速了CPU國產(chǎn)化的進程。
目前，由中科院計算所旗下龍芯中科研發(fā)的“龍芯”是我國首個自主研發(fā)的CPU系列，但是其在市場化應用普及方面還有一段路要走。
工信部在電子信息司在解讀《中國制造2025》規(guī)劃時也坦言：長期以來，我國基礎電子領域的追趕和跨越進展緩慢，覆銅板、磁性材料、電阻器、電容器、PCB等產(chǎn)品以中低端為主，電感器、傳感器、IGBT等普遍落后國際先進水平1-2代，集成電路、平板顯示等關鍵專用設備長期依賴進口。同時，受制于核心技術缺失、資本人才儲備不足、商業(yè)模式創(chuàng)新能力弱等因素，我國骨干企業(yè)當前仍以產(chǎn)品競爭為主，在跨國公司主導的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系中被邊緣化，長期處于被動跟隨、同質(zhì)化競爭、低附加值的發(fā)展階段。
并購與研發(fā)“兩手抓”
中國女人熱衷出國“買包包”，大牌奢侈品的海外價差令中國消費者為之瘋狂;中國企業(yè)則熱衷出國“買公司”，海外領先的技術水平與相對合理的估值令中國企業(yè)趨之若鶩。信息技術領域亦如此，近年來海外“蛇吞象”并購案不斷涌現(xiàn)，出海并購成為快速拉近我國與世界先進水平距離的捷徑。但 “板凳要坐十年冷”的自主研發(fā)精神，更是實現(xiàn)制造強國夢必須啃下的硬骨頭。
以信息技術產(chǎn)業(yè)的基礎——集成電路來說，我國的行業(yè)水平長期落后于人。自從集成電路產(chǎn)業(yè)上升到國家戰(zhàn)略后，中國集成電路產(chǎn)業(yè)的境內(nèi)外并購整合愈加熱烈，在國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(簡稱“大基金”)引導下，民間資金積極介入行業(yè)的并購重組。
例如2014年11月華天科技收購美國FCI100%股權(quán);今年1月，長電科技又宣布聯(lián)合“大基金”收購全球第四大封測廠商常星科金朋;而7月份爆出的紫光集體擬斥資230億美元要約收購DRAM(存儲器)巨頭美光科技的消息，更是讓中國集成電路海外并購成為焦點。一夜間，中國財團成為全球半導體領域的“財神爺”，中國集成電路產(chǎn)業(yè)也似乎看到了黎明的曙光。
“并購確實是中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一條路徑。”在中科院微系統(tǒng)所工業(yè)研究院CEO楊瀟看來，在大基金的引導下，中國集成電路產(chǎn)業(yè)的國際并購，有助于完成產(chǎn)業(yè)初級階段布局、填補產(chǎn)業(yè)空白、帶來規(guī)模效應。大基金的歷史使命就是帶領中國集成電路產(chǎn)業(yè)完成底層的產(chǎn)業(yè)布局，這其中的中低端技術是可以通過并購取得的。“但是由于國外對集成電路核心技術的限制，不僅使我們有錢買不到先進的技術和企業(yè)，也使得國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)想在當前領域達到國際先進水平變得無比艱難。”
例如紫光發(fā)出對美光的收購要約，業(yè)內(nèi)資深半導體人士認為：“收購很難通過美國政府的批準，而美光科技在2013年收購了日本的爾必達，這使得該收購會更加復雜。”最新媒體消息是，紫光集團董事長趙偉國8月底赴美會見美光科技董事會成員，繼續(xù)商議收購美光事宜，并且還將前往華盛頓，會見熟悉CFIUS審批流程的政策專家。但是并購能否成功仍然充滿了未知數(shù)。
楊瀟進一步提出，對中國半導體來說，更為重要的是抓住當前的下一代技術時機，研發(fā)出真正意義上的世界級原創(chuàng)技術，才能讓中國集成電路站到超越先進的層面。尤其在摩爾定律制程突破越來越難、半導體應用技術出現(xiàn)巨大轉(zhuǎn)機的情況下，中國有望在“超越摩爾”領域出奇制勝，趕上甚至超越世界先進水平，比如基于物聯(lián)網(wǎng)、人工智能的MCU(微控制器)、MEMS(傳感器)、磁存儲等領域。
政策密集出臺產(chǎn)業(yè)迎機遇
對于信息技術發(fā)展產(chǎn)業(yè)而言，國務院5月印發(fā)的《中國制造2025》和7月印發(fā)的《關于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動指導意見》是兩大綱領性文件。
除兩大綱領性文件外，大數(shù)據(jù)、云計算等細分行業(yè)頂層規(guī)劃也在陸續(xù)出臺，還有即將發(fā)布的“十三五規(guī)劃”，都將對信息技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。
8月19日，國務院常務會議通過《關于促進大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動綱要》，定調(diào)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)將成為新經(jīng)濟的重要引擎，尤其政府大數(shù)據(jù)成為風口。近日，工信部組織召開了大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)“十三五”規(guī)劃第一次編制會議。此前，工信部從2014年8月就開始了云計算“十三五”規(guī)劃的研究和編制，內(nèi)容包括重點培育龍頭企業(yè)，打造完整的產(chǎn)業(yè)鏈;鼓勵有實力的大型企業(yè)兼并重組、集中資源;發(fā)揮龍頭企業(yè)對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動輻射作用，打造云計算產(chǎn)業(yè)鏈等。今年4月份，工信部又啟動了信息通信業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃的研究工作，研究課題包括：新常態(tài)下信息通信業(yè)發(fā)展的目標，信息通信業(yè)的增長模式，信息通信業(yè)基礎設施能力的提升，區(qū)域信息通信業(yè)協(xié)同發(fā)展，網(wǎng)絡業(yè)務發(fā)展與安全監(jiān)管等14個重點問題。
“電子信息技術是其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的技術基礎，其技術水平的發(fā)展意義重大，電子信息產(chǎn)業(yè)也因此成為其他產(chǎn)業(yè)的支撐。以集成電路為例，集成電路技術的進步催生了智能電視、智能手機、平板電腦、可穿戴設備等多種消費性電子產(chǎn)品，并促成了電子產(chǎn)品生產(chǎn)成本的下降和產(chǎn)品性能的提高， 直接刺激了智能終端的消費，而智能終端的普及又帶動了電商、快捷支付等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。”平安證券研報稱，預計隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”和“中國制造 2025”戰(zhàn)略的實施，信息技術的應用范圍將會不斷拓展，“智能制造”、“智慧城市”、“智慧家庭”、“智能交通”等眾多領域都會得到巨大的發(fā)展，整個電子信息產(chǎn)業(yè)將會迎來黃金發(fā)展期。
