九洲電氣今日發(fā)布公告稱，公司擬以非公開發(fā)行股票方式收購昊誠電氣99.93%股權(quán)，此次交易作價約4.5億元。由于深交所將對此次重組相關(guān)文件進行事后審核，公司股票將繼續(xù)停牌。

值得一提的是，此前數(shù)日，昊誠電氣股東李文東等無償向公司參股PE轉(zhuǎn)讓了600萬股，理由為PE入股成本過高。

評估增值1倍

公告顯示，九洲電氣擬以7.42元/股的價格向李文東、李長和等19名特定對象發(fā)行6060萬股，購買其合計持有的昊誠電氣99.93%股權(quán)。根據(jù)資產(chǎn)評估報告，昊誠電氣凈資產(chǎn)賬面價值為2.2億元，評估值為4.5億元，增值率為101.06%。值得一提的是，九洲電氣實際控制人李寅、趙曉紅夫婦合計持有昊誠電氣27.6%股份，因此昊誠電氣為九洲電氣的關(guān)聯(lián)方，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

資料顯示，昊誠電氣是國內(nèi)專業(yè)的節(jié)能環(huán)保型輸配電及控制設(shè)備制造服務(wù)商，其主要客戶為國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)。公司近兩年來業(yè)績良好，2013年和2014年分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.39億元、2.23億元，凈利潤分別為2780.07萬元、2137.35萬元。交易對方承諾，昊誠電氣2015年~2017年實現(xiàn)的凈利潤(以扣非后孰低確定)分別不低于3750萬元、4500萬元和5100萬元。

不過，2014年，九洲電氣業(yè)績出現(xiàn)自上市以來的首次虧損。公司財報顯示，2014年，公司凈利潤虧損5572萬元。今年一季度，公司凈利潤繼續(xù)虧損603萬元，同比下降315.56%。九洲電氣表示，公司通過此次交易能夠在輸配電及控制設(shè)備系列產(chǎn)品領(lǐng)域完成戰(zhàn)略布局，同時進入國家電網(wǎng)招投標(biāo)體系并建立新的盈利增長點等。

參股PE無償獲600萬股

資料顯示，2012年3月，李文東等4名自然人股東將所持昊誠電氣共計389.8萬股轉(zhuǎn)讓給了智誠投資，轉(zhuǎn)讓作價為3508萬;李長和等4名自然人股東將所持昊誠電氣共計300萬股轉(zhuǎn)讓給了中電投資，轉(zhuǎn)讓作價為2700萬元;朱書明等3名自然人股東將所持昊誠電氣共計88萬股轉(zhuǎn)讓給了自然人郎威，轉(zhuǎn)讓作價為792萬元。此次合計轉(zhuǎn)讓作價為7000萬元，每股交易價格均為9元。據(jù)了解到，昊誠電氣總股本為9440萬股，如果按照九洲電氣此次并購交易作價計算，每股折合交易價格約為4.8元。對比上述PE的入股價格，九洲電氣此次可謂撿到了不小的便宜。

不過，值得一提的是，5月2日，嘉華投資、匯富投資、智誠投資、中電投資、朗威等5名風(fēng)投股東與李文東等10名昊誠電氣管理層股東簽署協(xié)議，后者同意無償轉(zhuǎn)讓600.11萬股給該上述5名風(fēng)投股東。同時，協(xié)議各方一致同意解除對昊誠電氣的相關(guān)限制條款。