美國官方有“小九九”，油價(jià)暴跌，“彈片也會(huì)劃傷”俄羅斯、委內(nèi)瑞拉;而美國生產(chǎn)企業(yè)也不是沒有“武器”：一、頁巖氣生產(chǎn)技術(shù)的不斷創(chuàng)新，會(huì)逐步降低生產(chǎn)成本;二、華爾街的投行兄弟們會(huì)幫襯。
這樣看來，這場戰(zhàn)役的戰(zhàn)線會(huì)拉長、時(shí)間會(huì)拖久。僅僅從第一回合看，勝負(fù)難料。不過可以肯定的是，石油進(jìn)口國已經(jīng)有收獲。
殘酷的能源市場，面對競爭，要么一擊致命，要么反敗為勝，一向不給弱者一點(diǎn)點(diǎn)憐憫。
“過去幾個(gè)月油價(jià)下跌，已經(jīng)使投資者不敢靠近那些昂貴的石油，包括美國頁巖油。”5月中旬的利雅得，炎熱難捱，一位沙特官員在接受媒體采訪時(shí)，吹響了勝利號(hào)角。遠(yuǎn)在德州的美國頁巖氣生產(chǎn)商對于這樣的宣言嗤之以鼻，“戰(zhàn)爭沒有結(jié)束，充其量只是第一波沖鋒”。
要描述這場石油新戰(zhàn)斗，得從頁巖氣說起。
2005年，美國爆發(fā)頁巖油氣革命，起初，數(shù)千里之外的沙特“酋長們”并沒在意，“新能源這玩意兒，每年都會(huì)有新花樣，可是這么多年，只聽雷聲”。
形勢從2013年開始起了大變化，頁巖氣產(chǎn)量大增，美國開始“疏遠(yuǎn)”中東，因?yàn)樗麄儗κ偷目是蟛幌褚郧澳敲磸?qiáng)烈。
由于供需結(jié)構(gòu)的變化，油價(jià)從2014年5月開始下跌了。市場份額丟了，油價(jià)又跌了。酋長們下注了，他們召集歐佩克成員開了個(gè)會(huì)，決定向美國頁巖氣扣動(dòng)扳機(jī)。
扣動(dòng)扳機(jī)：
歐佩克不減產(chǎn) 俄羅斯跟隨
既然油價(jià)下跌，石油生產(chǎn)國就順勢而為，不減產(chǎn)，讓油價(jià)繼續(xù)下跌?；剡^頭來看，他們希望先降到40美元每桶，這樣殺傷力才夠大
這場石油權(quán)力游戲開始于歐佩克的一次內(nèi)部會(huì)議。
2014年11月27日，歐佩克部長級會(huì)議在維也納歐佩克總部舉行，以沙特為首的海灣石油輸出國與俄羅斯石油公司總裁伊戈?duì)枿B謝欽商定，盡管油價(jià)已大幅下跌，但仍然不減產(chǎn)。次日，國際油價(jià)再次跳水，紐交所2015年1月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格下跌7.54美元，收于每桶66.15美元，跌幅為10.2%。油價(jià)自此跌跌不休。
無論是在公開場合，還是在歐佩克內(nèi)部會(huì)議上，沙特一再強(qiáng)調(diào)，為了保有市場份額，不會(huì)因?yàn)樵蛢r(jià)格過低而減少開采量，而是保持現(xiàn)有開采量。而俄羅斯在產(chǎn)量問題上，也與歐佩克同進(jìn)退。
最新數(shù)據(jù)顯示，即便收入銳減，但是沙特一直維持、甚至擴(kuò)大其自身原油產(chǎn)能。4月，沙特原油日產(chǎn)量達(dá)到1030.8萬桶，3月時(shí)這一數(shù)據(jù)還維持在1029萬桶。沙特原油產(chǎn)量連續(xù)兩個(gè)月的增長，已經(jīng)使其原油產(chǎn)能達(dá)到至少30年以來的最高水平。伊拉克石油產(chǎn)出達(dá)到了1979年以來的最高水平，伊朗的產(chǎn)量則達(dá)到了2012年7月以來的最高水平。國際能源署(IEA)稱，沙特3月原油產(chǎn)量接近歷史新高，推動(dòng)歐佩克原油產(chǎn)量創(chuàng)下四年來最大增幅。
國際能源署在報(bào)告中透露，不減產(chǎn)只是歐佩克爭奪市場份額的第一步，“他們的戰(zhàn)略還包括積極投資未來的生產(chǎn)能力”。當(dāng)非歐佩克產(chǎn)油國削減開支的時(shí)候，科威特、沙特以及阿聯(lián)酋等國家都在積極擴(kuò)大自己的鉆井設(shè)備，增加石油開采項(xiàng)目。
彭博新聞社援引能源咨詢公司Energy Aspects公司首席分析師沈恩(Amrita Sen)評論稱：“歐佩克堅(jiān)持自己的計(jì)劃，這意味著油價(jià)仍將維持低位，從而對美國原油生產(chǎn)造成壓力。沙特的計(jì)劃已經(jīng)成功地讓市場開始自我調(diào)整。沙特的目標(biāo)并不針對頁巖油，無論誰減產(chǎn)(沙特)都可以接受。”
油價(jià)一路下跌，為何歐佩克這么任性?
從需求角度來看，沙特認(rèn)為全球原油需求量將增加。沙特石油部長納伊米(Ali Naimi)此前曾在公開場合稱，原油需求將逐漸增長。這與國際能源署的預(yù)測不謀而合，“2015年下半年，全球原油需求有可能日均增加200萬桶”。
刺殺目標(biāo)：
打頁巖油氣 奪市場份額
2014年，美國進(jìn)口原油占美國國內(nèi)消費(fèi)比重從2005年的60%大幅下降至當(dāng)前的30%。這就意味著石油輸出國30%的市場份額被蠶食了
歐佩克僅僅是從供需基本面考慮產(chǎn)量供給嗎?
“歐佩克就是要與美國頁巖氣死磕了。”石油化工市場信息服務(wù)商安迅思的研究總監(jiān)李莉說。據(jù)她介紹，歐佩克的調(diào)查報(bào)告顯示，目前全球石油供大于求，每天有180萬桶/天過剩產(chǎn)能，“如果這些過剩產(chǎn)能全部由歐佩克承擔(dān)，歐佩克將損失6%的市場份額，因此用價(jià)格戰(zhàn)將那些高成本的原油趕出市場是必然的選擇，而它首先瞄準(zhǔn)的就是美國的頁巖氣，因?yàn)槊绹茉词袌鲞^去是歐佩克的”。
數(shù)據(jù)顯示，2009年以前，美國是全球最大的石油進(jìn)口國，每年的進(jìn)口量達(dá)到5億噸，占美國原油消費(fèi)量的60%以上，巨大的石油進(jìn)口量給包括歐佩克在內(nèi)的產(chǎn)油國留下巨額的美元儲(chǔ)備，而美國也成為全球最大的債務(wù)國。
但是這種局面在近幾年有所改變。中國商務(wù)部外貿(mào)司副司長包玲提供的數(shù)據(jù)顯示，2014年美國石油產(chǎn)量大幅上升，達(dá)到日產(chǎn)895萬桶，為近30年來最高水平;同時(shí)，進(jìn)口原油占美國國內(nèi)消費(fèi)比重從2005年的60%大幅下降至當(dāng)前的30%。按照國際能源署的估計(jì)，到2020年美國會(huì)超過沙特，成為全球最大的產(chǎn)油國。
之所以形勢反轉(zhuǎn)，最主要的原因是，美國開始大規(guī)模開采頁巖油氣。數(shù)據(jù)顯示，2005年美國頁巖氣產(chǎn)量只有296億立方米，到2013年已增至3025億立方米。不僅替代了成本較高的常規(guī)天然氣，還增加了1138億立方米廉價(jià)的天然氣新供應(yīng)量。這些新增天然氣量為美國替代了折合5000大卡原煤2.37億噸。天然氣不僅可以替代煤，也能替代油。以往每到冬季，美國的油價(jià)會(huì)大幅度攀升，但這些年來這種上升的幅度逐年降低，2013年以來，不但沒有上升，反而一反常態(tài)地下跌。
歐佩克以及其他石油輸出國怎能坐視不理?
MLV & Co.分析師馬布里(Chad Mabry)認(rèn)為，頁巖油已經(jīng)成為沙特原油市場份額的最大威脅，“而市場份額的不斷下滑，遠(yuǎn)比油價(jià)的下跌更恐怖”。
初步戰(zhàn)果：
鉆井減少60% 俄意外負(fù)傷
第一個(gè)回合，美國運(yùn)行中的鉆井?dāng)?shù)量減少了60%，但是委內(nèi)瑞拉、尼日利亞、俄羅斯等國的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退
截至目前，低油價(jià)不減產(chǎn)策略取得了一定的效果。
國際能源署的報(bào)告稱，油價(jià)一路走低，美國頁巖油生產(chǎn)商不得不連續(xù)多月削減成本開支，這樣的做法將直接導(dǎo)致部分鉆進(jìn)平臺(tái)生產(chǎn)停滯。事實(shí)上，2014年下半年開始，美國頁巖油產(chǎn)量出現(xiàn)收縮。
俄羅斯第二大油企盧克石油副總裁在接受彭博社采訪時(shí)直言不諱地表示，油價(jià)每桶70多美元的價(jià)格時(shí)，對于一些頁巖油開采商而言已無利可圖，“頁巖氣泡沫跟2000年前后的互聯(lián)網(wǎng)泡沫類似，實(shí)力強(qiáng)大的公司將存活下來，差勁的將被淘汰。等到2016年，歐佩克完成清理美國市場的目標(biāo)之后，油價(jià)將重新上漲。”
