全國兩會下周即將召開，兩會概念將成為下一個風口。從地方兩會的議題來看，大氣污染治理、水污染治理、土壤污染治理等環(huán)境治理依然是今年的重點工作之一。多家機構預計，環(huán)保將成為全國兩會的熱門話題，節(jié)能減排無疑將促進節(jié)能環(huán)保上市公司的發(fā)展，環(huán)保股有望在羊年迎來投資的好時機。

環(huán)境治理成地方兩會焦點

2015年全國兩會下周即將召開，兩會概念將成為A股賺錢的下一個風口。梳理2015年各地政府工作報告不難發(fā)現(xiàn)，環(huán)境污染治理成為今年地方政府工作的一大亮點，各地在大氣污染防治、水和土壤綜合治理等領域集中出臺大力度措施，相關生態(tài)保護機制正逐步建立，生態(tài)環(huán)境保護的攻堅戰(zhàn)今年將繼續(xù)持久深入展開。

其中，大氣污染治理成為重點。減煤、脫硝、除塵、控車……，正成為各地進行大氣防治的關鍵詞。2015年，京津冀地區(qū)大氣污染減排依舊面臨巨大壓力。北京市政府審議了《北京市大氣污染防治條例》，首次把一部法規(guī)的執(zhí)行情況作為專項工作向市人代會作了報告。河北省雖然沒有列出量化目標，但在政府工作報告中指出，把大氣污染治理作為2015年前3項的重點工作。天津市再次將霧霾治理列入“一號工程”。今年以來，陜西省已出臺城市環(huán)境空氣質(zhì)量考核辦法，將依據(jù)考核結果安排治氣專項資金。江蘇省、安徽省均已出臺地方大氣污染防治條例，其中江蘇省的條例經(jīng)省人大四次審議，創(chuàng)該省地方立法記錄。

需要指出的是，大氣污染呈現(xiàn)明顯的區(qū)域性特征，單打獨斗已難以解決問題，必須區(qū)域內(nèi)聯(lián)手共治。各地針對大氣污染防治的措施，“聯(lián)防聯(lián)控”在北京、天津、上海等地的政府工作報告中均有出現(xiàn);北京、河北、陜西的政府工作報告中還分別以“完善”、“深化”和“健全”等字眼提出，要進行大氣污染聯(lián)防聯(lián)控，重視程度可見一斑。

霧霾籠罩全國大部分城市

近日來，全國各地大部分城市被霧霾籠罩著。除夕夜，許多大城市人們?nèi)挤疟夼诘男袨橛兴鶞p少，然而短時污染還是讓PM2.5指數(shù)曲線“飄紅”直至爆表，鄉(xiāng)村這一平日里容易忽略的“霧霾陣地”也擋不住“霾鎖春節(jié)”。數(shù)據(jù)顯示，全國共有106個城市在18日(除夕)20時之后至19日上午10時這一時間段內(nèi)，空氣質(zhì)量指數(shù)達到過六級嚴重污染，其中河北、遼寧、北京等省市多地出現(xiàn)連續(xù)嚴重污染，其他大部分城市都是在19日凌晨出現(xiàn)過1-2個小時的瞬時嚴重污染。

2月24日，我國華北黃淮等地遭受霧霾天氣襲擾，北方多地還出現(xiàn)沙塵天氣。監(jiān)測顯示，華北中南部、黃淮中西部、江淮等地出現(xiàn)輕至中度霾;河北南部、河南中部的PM2.5濃度超過150微克/立方米，達重度污染。

2月25日，合肥等淮河以南地區(qū)就開啟雨水模式。據(jù)安徽省氣象專家預計，未來三天淮北以陰天為主，淮河以南陰雨相間，氣溫略有下降;降水間歇期多霧或霾。正月初七，杭州的天氣也是小雨淅淅，霧霾籠罩，能見度極低。

霧霾再度來襲，讓“APEC藍”成為常態(tài)是百姓的殷切期待，各地清晰地認識到了這一點，把加強空氣治理力度、實現(xiàn)重污染天氣全天預測預報等作為今年各地要重點辦好的實事：重慶以PM2.5污染防治為重點，將抓好高污染行業(yè)及重點企業(yè)治理，使市區(qū)空氣質(zhì)量優(yōu)良天數(shù)保持在240天以上;四川力爭全省可吸入顆粒物(PM10)濃度比2013年下降4%以上;安徽省政府工作報告首提“減少霧霾天”，打響了“呼吸保衛(wèi)戰(zhàn)”。

環(huán)保股羊年洋洋得意

從目前各地兩會召開情況來看，解決大氣污染治理、水污染治理等環(huán)境污染治理依然是今年的重點工作之一，多家機構表示，全國兩會即將召開，預計環(huán)保依然是熱門話題，大氣污染治理、水污染治理、土壤污染治理這“三大戰(zhàn)役”將再次升溫。同時，年后“水十條”出臺預期再次加強，2萬億投資將再次引發(fā)污水處理概念股的走強。

對此，招商證券認為，2015年是“十二五”的收官之年，從投資、政策、估值等多方面分析，都看好環(huán)保板塊的整體表現(xiàn)。廣發(fā)證券[4.47% 資金 研報]也表示，環(huán)保行業(yè)將從“重投資、輕監(jiān)管”進入建立“長效監(jiān)管”時期，對環(huán)保監(jiān)測設備需求和第三方運維需求都將大幅提升。環(huán)境監(jiān)測服務社會化有助于擴大環(huán)境監(jiān)測行業(yè)的需求，有助于相關企業(yè)的發(fā)展壯大。先河環(huán)保、雪迪龍、聚光科技等行業(yè)龍頭有望率先受益。

中金公司認為，短期政策利好頻出、業(yè)績風險部分釋放，應關注環(huán)保板塊的2月份行情表現(xiàn)。首先，今年以來，多項來自政策面的利好出臺---新《環(huán)保法》4項配套政策出爐，細化政策加強基層人員執(zhí)法能力;環(huán)保部“換帥”，新任黨組書記原任清華大學校長，環(huán)境工程科班出身，風格務實，有利于前期政策有效實施;《污水處理費征收使用管理辦法》等印發(fā)，污水處理費征收水平有望提升，為水環(huán)境治理經(jīng)費“開源”。其次，截至1月底，70%的環(huán)保類公司業(yè)績預告披露完畢。根據(jù)2014年年報預計披露時間表，2月份為相對的“空檔期”。第三，首推低估值的行業(yè)龍頭。

掘金點

東江環(huán)保

東江環(huán)保日前公告稱，公司擬使用自有資金1.47億元收購恒建能源所持有的深圳市恒建通達投資管理有限公司(簡稱“恒建通達”)100%的股權，同時公司將代目標公司承擔并償還應付賬款6500萬元。上述股權轉讓完成后，公司將直接持有恒建通達100%股權。

公告顯示，恒建通達持有東莞市虎門綠源水務有限公司(簡稱“綠源水務”)100%股權，除此之外，其并未持有其他資產(chǎn)及開展其他業(yè)務。綠源水務于2006年7月與虎門鎮(zhèn)政府簽署特許經(jīng)營權協(xié)議(BOT)，取得虎門鎮(zhèn)寧洲污水處理廠和海島污水處理廠特許運營權，特許經(jīng)營期限均為25年。

東江環(huán)保表示，通過收購恒建通達股權，公司將取得首個市政污水處理運營項目，從而進一步拓展市政污水處理業(yè)務領域。這將對公司延伸環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈、提升公司城市環(huán)保服務整體業(yè)務能力具有重要意義，是公司作為城市綜合環(huán)保服務商的重要補充;同時運營市政污水處理項目將有利于公司加強在污水處理方面新技術的運用、市場及管理經(jīng)驗積累，對于打造綜合環(huán)保服務平臺具有重要的戰(zhàn)略意義。

巴安水務

巴安水務投資建設運營的項目日前順利投產(chǎn)，每天有200噸來自市政污水廠的污泥經(jīng)過干化后被運往發(fā)電廠作為劣質(zhì)煤進行燃燒發(fā)電。由此形成了一條完整的由發(fā)電廠、污泥干化廠和市政污水處理廠構成的污泥資源綜合利用處理系統(tǒng)，為上海城市污泥有效利用開辟了新出路。

巴安水務所研發(fā)的薄層干化設備首次在青浦污泥干化廠投產(chǎn)成功，這個具有自主知識產(chǎn)權的專利技術，可廣泛應用于城市污泥、煉油污泥、制藥、化工、食品加工等行業(yè)的污泥干化處理中，可以將高含水率的污泥直接干化到30%以下。

根據(jù)《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》，到2015年，直轄市、省會城市和計劃單列市的污泥無害化處理處置率達到80%。而多項權威報告指出，我國近80%的污泥沒有得到有效處置。巴安水務表示，青浦污泥干化廠推行的市政污泥干化協(xié)同發(fā)電技術，在技術上商業(yè)模式上均可復制可推廣。

桑德環(huán)境

桑德環(huán)境繼續(xù)積極推進新型環(huán)衛(wèi)業(yè)務，日前中標河北省萬全縣城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化政府采購項目，項目中標額約1000萬元。根據(jù)河北省政府采購網(wǎng)發(fā)布的中標公示，經(jīng)過招標、投標、競爭性談判等程序，桑德環(huán)境確認為萬全縣城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化政府采購項目中標人，中標金額為999.999萬元。

A股環(huán)保類上市公司中，桑德環(huán)境是較早進入環(huán)衛(wèi)領域的公司，目前公司在河北、湖北、遼寧等地擁有相關環(huán)衛(wèi)一體化項目。桑德環(huán)境董事長文一波曾明確表示，新型環(huán)衛(wèi)業(yè)務、再生資源綜合利用業(yè)務將成為公司新的重點業(yè)務發(fā)展方向，2016年公司有望成為國內(nèi)最大清運類環(huán)保企業(yè)。桑德環(huán)境證券辦也介紹，公司接下來將通過對環(huán)衛(wèi)作業(yè)、垃圾分類收集進行智能化管理，實現(xiàn)環(huán)衛(wèi)信息化智能管控;實施環(huán)衛(wèi)服務機械化新能源化作業(yè)，建立城鄉(xiāng)一體的統(tǒng)一收運、清運體系;實施監(jiān)管體系標準化、信息化、作業(yè)環(huán)節(jié)智能調(diào)控。

雪迪龍

雪迪龍董事長敖小強日前表示，公司計劃繼續(xù)維持業(yè)績增長目標為30-50%，2015年將加大收購力度，在監(jiān)測領域以補齊產(chǎn)品線為目標，在環(huán)保其他領域考慮收購合適標的，以延伸產(chǎn)業(yè)鏈。在環(huán)境監(jiān)測領域，公司計劃圍繞“補齊產(chǎn)品線”的概念，尋找具有技術優(yōu)勢的中小型企業(yè);在環(huán)保其他領域，則將認真考慮標的，尋找具備行業(yè)優(yōu)勢地位的成熟企業(yè)進行參股獲收購。他介紹，公司在青海等地設立項目公司，就是為了延伸產(chǎn)業(yè)鏈至環(huán)境治理領域，通過與當?shù)卣忧?，從而保證在當?shù)赝七M環(huán)境保護和治理工作時搶得先機。針對2015年的戰(zhàn)略規(guī)劃，敖小強透露，公司近年來的增長目標一直維持在30-50%，屆時仍將按照該目標穩(wěn)步推進各項計劃。

一位熟悉雪迪龍的券商研究員指出，史上最嚴環(huán)保法在2015年正式施行，而各項環(huán)保政策也在逐步落地，雪迪龍2015年的市場增長值得期待。公司目前正在培育的多項新業(yè)務也有望放量，提供利潤新增點。