環(huán)保成為兩會(huì)熱點(diǎn)，環(huán)保法修訂、土壤環(huán)境保護(hù)法、《土壤環(huán)境保護(hù)和污染治理行動(dòng)計(jì)劃》等法規(guī)政策的出臺(tái)規(guī)劃都在兩會(huì)中得到確認(rèn)，此外環(huán)保部專(zhuān)家表示“十二五”期間，全社會(huì)環(huán)保投入可能超過(guò)5萬(wàn)億元，投資總額超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，在"十二五"期間最后兩年環(huán)保行業(yè)無(wú)疑繼續(xù)保持高增長(zhǎng)。

兩會(huì)上重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了大氣污染防治的必要性，更明確量化了重點(diǎn)治理對(duì)象（脫硫、脫硝、除塵）的削減目標(biāo)，因此2014年將是大氣治理板塊繼續(xù)高速增長(zhǎng)的一年，工業(yè)煙氣治理、移動(dòng)污染源治理投資機(jī)會(huì)將持續(xù)向好，帶動(dòng)相關(guān)個(gè)股繼續(xù)受益。

此外，土壤環(huán)保法及《土壤環(huán)境保護(hù)和污染治理行動(dòng)計(jì)劃》等法規(guī)政策的出臺(tái)有望拉動(dòng)固廢處理，特別是土壤修復(fù)市場(chǎng)的逐步開(kāi)啟，屆時(shí)其市場(chǎng)規(guī)模有望超越水和大氣，帶來(lái)萬(wàn)億規(guī)模的商機(jī)。

總體來(lái)看，繼續(xù)維持對(duì)環(huán)保行業(yè)長(zhǎng)期看好、短期謹(jǐn)慎樂(lè)觀的觀點(diǎn)，認(rèn)為短期來(lái)看環(huán)保行業(yè)更應(yīng)把握階段性投資機(jī)會(huì)；中長(zhǎng)期來(lái)看繼續(xù)堅(jiān)持2014年以“水+大氣”為主線(xiàn)，土壤修復(fù)市場(chǎng)逐步開(kāi)啟的投資邏輯。建議關(guān)注前期充分調(diào)整的中電遠(yuǎn)達(dá)、龍凈環(huán)保、國(guó)電清新、碧水源、桑德環(huán)境等基本面良好、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明確的行業(yè)龍頭，以及萬(wàn)邦達(dá)、雪迪龍、國(guó)中水務(wù)等公司。

電力行業(yè)：政府工作報(bào)告中李克強(qiáng)總理表示，在石油、電力、公用事業(yè)等領(lǐng)域向非國(guó)有資本推出一批投資項(xiàng)目。此外云南省申請(qǐng)希望作為先行電改試點(diǎn)，電力改革有望加速。建議關(guān)注業(yè)績(jī)突出，估值較低，防御性好的華能?chē)?guó)際。